基于三叉树期权理论的铁路货运定价模型.pdfVIP

第 14卷 第4期 交通运输系统工程与信息 Vo1．14 NO．4 2014年8月 JournalofTransportationSystemsEngineeringandInformationTechnology August2014 文章编号 ：1009—6744(2014)04—0194—07 中图分类号 ：F532．5 文献标识码 ：A 基于三叉树期权理论的铁路货运定价模型 郭经纬，彭其渊 (西南交通大学 交通运输与物流学院，成都 610031) 摘 要： 将期权理论 引入铁路货运定价活动 ，构建基于运输企业和期权客户期望最大 化的多期三叉树定价模型，分析铁路运输企业的最优定价决策及期权客户的最优购买决 策．研究结果表 明：最优期权订购量是关于期权执行价格和期权价格的严格单调递减函 数 ，而期权执行价格与现货市场运价、短期准备成本 、无风险利率正相关，与长期准备成