P2P网络借贷信用风险及对策研究.pdfVIP

□财会月刊 全国优秀经济期刊 · P2P网络借贷信用风险及对策研究 张 璐 （西南政法大学经济学院 重庆 401120） 【摘要】本文在对国内P2P平台分类的基础上分析了P2P中存在的信用风险，并通过梳理国外网络借贷平台信 用风险的防控措施，提出相应的政策建议以供参考。 【关键词】P2P 网络借贷 信用风险 网贷平台 2005年，全球第一家网贷平台Zopa在伦敦上线运营， 式参与竞标，双方自由匹配，完成借贷过程，网站收益来 自此网络借贷开始步入人们的生活。2006年，P2P（Peer 源于借款成功的手续费。拍拍贷的借款者不需要提供抵 toPeer）网络借贷开始在我国出现，然而直至2010年才开 押物，也无需担保，进入门槛较低，所以借款成功率较高。 始取得较快的发展。据统计，我国日前活跃的P2P网络借 由于网站不承担借款人的违约风险，一旦发生借款人违 贷平台有300余家，融资规模也由2007年的2 000万增加 约情况，网站本身所面临的风险较小，而所有的违约风险 到2012年的300亿元。伴随着P2P网络借贷的快速发展， 全部由出借人承担。 也暴露出一系列问题，2011年7月，有“中国最严谨网络借 2. 复合中介型网贷平台。此类平台在网贷过程中并 贷平台”之称的哈哈贷在成立2年之后被迫关闭，众贷网 不仅仅是一个中介，还扮演者担保人、代理人的角色。成 则在上线不到一个月就宣告倒闭，而宜信、拍拍贷的逾期 立于2009年的红岭创投在借贷过程中并不仅仅是中间 率达2%，借款者和网贷平台的违约，严重损害了投资者及 人，还为借款提供担保，承诺保证本金。在红岭创投下设 网贷平台经营者的利益。如何有效化解信用风险，成为促 的安心贷网站上所有会员必须以真实信息进行注册，平 进网贷市场有序发展亟须解决的问题。 台会根据个人提供的信息将其划分为不同的信用等级， 一、我国P2P网络贷款的主要模式 出借人则根据平台提供的信息进行竞标。对于每年缴纳 P2P网络借贷是指个人与个人之间通过互联网平台 180元会费的网站会员，当发生逾期借款时，由平台对投 形成的小额借贷关系。一般是由借款者在网络借贷平台 资者进行全额赔付，未缴纳会费的会员则提供50%的赔 上注册成为会员，当会员有资金需求时可以向网站提交 付。在这类网站上，网贷平台的职责已超过了中介，相对 包括金额、期限和利率在内的借款申请，经由审核的申请 于处于纯中介平台上的投资者而言，其面对的来自借款 会在平台上公布，而出借人则根据网站公布的信息选择 者的风险相对要小，但由平台带来的风险增大。平台承诺 合适的借款者参与竞标，当双方达成意向时，再通过线上 保障本金，就要求平台运营者具有较为雄厚的资金实力， 和线下的方式完成借款合同及资金的给付。各网络平台 否则当借款人的违约达到一定规模时，出资人的权益同 由于运行方式不一样，在收益来源及风险防控方面也存 样得不到保障。 在着较大的差异，根据各网络借贷平台承担角色的不同， 成立于2005年的宜信贷也属于复合中介型网贷平台 笔者将P2P网络贷款平台的模式归为以下几种： 的一种，该平台是以中介和代理人的身份运营。宜信可以 1. 纯中介型网贷平台。纯中介型网络平台在借款过 看成是出借人的理财师，当有借款需求时，首先由宜信将 程中仅提供信息服务，不参与借贷资金的往来，也不承担 款项借给借款者，然后宜信将这些借款细分成期限和金 借贷过程中的违约风险。拍拍贷是这类平台的典型代表， 额不同的债权，再将它们转让给投资者，并承诺给予投资 此外还有点点贷、人人贷等。拍拍贷是国内首家P2P小额 者一定的收益率。投资者无法了解到借款者的具体信息， 网络借贷平台，成立于2007年，其后一直处于行业领先地 不能自由配对，所有工作由宜信完成。平台收取一定比例 位。拍拍贷的会员在需要借入资金时会向平台提交申请， 的风险准备金，当发生逾期风险时，由网站进行全额赔 由平台将经过审核的借款申请发布在网上，出借方可以 付。 在平台上寻求合适的资金需求对象，通过降低利率的方 3. 公益型网贷平台。这类平台提供的贷款利率及手 □·56·2014.1下