完善我国政策性金融监督的框架设计.pdfVIP

2014年第4期 征 信 No．4 2014 总第 183期 CREDIT REFERENCE SefialN0．183 【金融纵横】 l 兀 善 我 国政策 性金 融 监督 的框 架 设计 郑耀敏，王 伟 (辽宁大学 经济学院，辽宁沈阳 110036) 摘 要 ：为尽可能防止 “政府失灵”“内部人控制”和寻租现象，完善我国政策性金融监督非常必要。根据国际上通 行的政策性金融监督机制和权力结构，结合我国政策性金融监督体系存在的问题，建议应从制度安排及协调机制、 监督 内容设计等方面着手，进一步完善我国政策性金融监督体系。 关键词 ：政策性金融；监督机制；权利结构；框架设计；制度安排 ；监督内容 中图分类号 ：F832．32 文献标志码：A 文章编号：1674—747X(2014)04—0062—05 的效率低下和社会福利损失。政府出资建立的政策 一 、 政策性金融监督的必要性 性金融机构，正是为了填补政府公共物品提供空隙 在我国现行的金融监督、管理体制中，存在着一 和弥补契约失灵所导致的市场公共物品缺乏，试图 定的外部功能性结构失衡，即不可或缺的政策性金 用一种金融的市场手段来干预市场从而贯彻政府的 融监督体制和手段的缺失及其与相对完善的商业性 政策意图。政策性金融机构的运营资金在较大程度 金融监管体制和手段的不协调、不配套。这主要表 上要依赖政府的财政资金，这种依赖关系决定了政 现为：一是三大政策性银行是 由中国银监会监管，其 策性金融机构附属于财政 ，甚至成为变相的 “财政融 对商业性金融机构的监管 比照执行到政策性金融机 资”，结果往往导致这类金融机构经营效率低下甚至 构；二是我国保监会仅监管商业性保险公司，不监管 是破产。这种依赖关系，极易形成产权主体虚置，难 政策性出口信用保险公司，从而使得这类保险公司 以建立对这类机构管理者的激励和约束机制，进而 缺乏监管主体。迄今为止尚未建立健全中国政策性 形成所谓的 “内部人控制”现象，甚至产生 “寻租”行 金融监督机制与结构。这不仅是国家金融监督与管 为。因此，我 国急需建立并健全政策性金融监督 理体制整体性、统一性和系统性不完善的一个主要 体系。 表现，而且由于监督无法可依及其考评指标缺位，直 二、政策性金融监督机制和权力结构的国际比较 接导致 了商业性金融机构与政策性金融机构业务重 合，从而形成金融业的无序竞争。 (一)政策性金融监督机制的特征 我们极力倡导完善政策性金融监督体系，就是 政策性金融的监督机制和权力结构，分政策性 为了尽可能防止 “政府失灵”“内部人控制”和寻租 金融监督体系的外部和内部两个层面。从国际上来 现象。政府失灵是政府在干预市场的过程中所导致 看，各国建立的政策性金融监督机制存在一些共性 收稿 日期 ：2014—02—15 作者简介：郑耀敏(1977一)，女，内蒙古赤峰人 ，经济师，辽宁大学在读金融学博士研究生，现供职于中国农业发展银行辽 宁省分行营业部，主要研究方向为政策性金融学；王伟 (1963一)，男，河南正阳人 ，教授 ，博士后 ，博士生导师，主要研 究方向