2015年最新电大证券投资分析电大期末考试专用小抄.docVIP

1证券市场分类按职能分为发行市场和流通市场按组织形式不同流通市场分为场内交易市场和场外交易市场 2开放式基金是指基金规模不是固定不变的而是随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的基金 3封闭式基金是指基金规模在发行前已确定在发行完毕后和规定的期限为基金规模固定不变的投资基金 4开放式基金和封闭式基金比较1发展历史不同封闭式基金的产生早于开放式基金2规模的可变性不同这是根本性差别3基金的买卖方式不同封闭式基金发起设立时投资者可以向基金管理公司或销售机构认购上市交易时投资者又可以委托证券商按市场买卖 开放式基金可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回4买卖价格形式方式不同封闭式基金买卖价格受供求关系影响较大开放式基金可直接反映基金单位资产资值的高低封闭有价外费用开放基金费用包含在价格内5投资策略不同封闭基金不能随时赎回可全部用于投资开放基金一般投资于能力强的资产 5金融期货是通过支付一定数量的保险金在期货交易所进行的以将来特定日期作为交割日按事先约定的价格卖出或买进既定数量某种金融资产的一种标准化合约 6金融期货的特征1金融期货合约的标准化标准的合同面额和合同数量标准化的交割时间实行涨跌停限制2交易所组织交易交易所直接介入每一笔交易充当期货买卖双方的相对方3保证金制度包括初始保证金和维持保证金采取逐日盯市制4合约对买卖双方强制执行5交割月份一般都以3月6月9月12月为交割月份6交割日期为第三周的星期三 7金融期权分类1按合约规定的对期权合约标的物的处置权力可分为买进期权和卖出期权买进期权又叫看涨期权是指期权的买方具有在约定的期限为按约定价格买入一定数量金融资产的权利卖出期权又称期权的买方具有在约定的期限为按约定价格卖出一定数量金融资产的权利2按履约的灵活型不同分为美式期权和欧式期权美式期权在合约有效期内的任何一天都可以宣布执行和不执行欧式期权只能在期权的到期日才宣布执行或不执行 9权证分类1按发行主体不同分为股本认股权证和备兑权证上市公司发行的以自己公司的股票为标的证券为权证利为股本以认股权证备兑权证是由其他机构所发行的通常是信誉卓著的券商银行2根据权利内容不同分为认购权证和认沽权证3根据发行时间分为欧式认股权证和美式认股权证欧式必须在最后到期日行权美式可现在到期日之前任何一天行权 10证券交易机制1集合竞价机制价格优先同等价格下时间优先成交量最大的原则进行竞价2连续竞价机制在连续竞价过程中对于新进入交易系统的买入委托来说若能够成交即其委托买入限价高于或等于卖出委托队列中的最低卖出限价时则与卖出委托队列顺序成交其成交价格取卖方叫价对于新进入交易系统的卖出委托来说若能够成交及其委托卖出限价低于或等于买入委托队列中的最高买入限价时则与买入委托顺序成交其成交价格取买方叫价 11宏观经济B style=color:black;background-color:#ffff66分析/B的主要内容包括B style=color:black;background-color:#ffff66分析/B经济周期利率汇率通货膨涨财政政策和货币政策对证券市场的影响 12．财政政策作为实现国民经济宏观经济政策目标的主要手段之一财政政策对证券市场的运行有着巨大的影响财政政策分为扩张紧缩以及中型的财政政策紧缩的财政政策将使的过热的经济受到控制证券市场会降温而扩张的财政政策将刺激经济发展证券市场将增强 13根据行业的发展与经济周期的关系分类成长型行业周期型行业防御型行业成长周期型行业 14行业市场类型分为完全竞争市场垄断竞争市场寡头垄断市场完全垄断市场 15．完全竞争市场特点生产者数量众多各种生产资料可以完全流动生产的产品是同质的无差别的生产者不是价格的制定者生产者的盈利基本上由市场对产品的供需状况来确定生产者和消费者对市场都非常了解并可自由进入和退出这个市场 16垄断竞争市场特点生产者众多各种生产资料可以流动生产的产品同种但不同质即产品之间存在着差异由于产品差异性的存在生产者可借以树立自己产品的声誉从而对其产品的价格有一定的控制能力 17行业生命周期初创期成长期稳定期衰退期 18影响行业发展因素技术进步对行业的影响政府的影响作用社会倾向的改变对行业的影响相关行业变动因素的影响 19公司基本素质B style=color:black;background-color:#ffff66分析/B技术水平经营管理水平市场开拓能力和市场占有率资本与规模效益项目储蓄及新产品开发 20技术B style=color:black;background-color:#ffff66分析/B的三大假设市场行为涵盖一切信息价格沿趋势移动并保持趋势历史会重演 21技术B style=color:black;background-color:#ffff66分析/B方法分类K线法切线法