中外金融监管制度比较new.pptVIP

贺萌：3112351002 朱盈：3112142050 20世纪90年代，拉美实行新自由主义，即政府听凭市场机制自由发挥作用,不要对社会经济活动进行任何干预。当时拉美许多发展中国家在短时间内完全解除国家对金融和企业的管制,实行金融自由化和贸易、投资自由化,不但没有取得原来所设想的强劲的经济增长,反而引发了不可收拾的金融危机,使国内经济陷入难以自救的困境，收入不平等现象增加,失业率急剧上升,财富分配不平衡,社会贫困现象严重。 2007年全球金融危机以来，英国推出了一系列金融监管改革措施。 2009年，保守党上台后推行了更为系统和严格的改革方案，打破了英格兰银行、金融服务局（Financial Services Authority,FSA）、财政部“三权分立”的监管模式。FSA将被分拆，其相关职能将由央行框架内的三个机构承担（金融政策委员会（Financial Policy Committee，FPC）、审慎监管局（Prudential Regulation Authority，PRA）、金融行为局（Financial Conduct Authority，FCA）），英格兰银行被赋予全面监管的权力 在微观审慎监管层面，采用“双峰监管”模式，加强对金融消费者的保护，同时设立了特殊处理机制以应对突发事件。 发布了《2009年银行法》和《改革金融市场》白皮书。 1.《2009年银行法》 2009年2月21日，英国的《2009年银行法》生效。具体改革内容如下：（1）赋予英格兰银行在预防和应对金融风险这一更大的责任和权限；（2）在英格兰银行董事会下设立金融稳定委员会FSC； （3）进一步强化英格兰银行对支付系统的监管；（4）设立特别应对机制（Special Resolution Regime），以便对陷入危机的银行进行快速干预；（5）更加有力的保护存款人的利益。同年3月18日，英国金融服务局宣布了金融监管方案，将FSA的金融监管权限从单一的金融机构，扩大到系统性风险的监管。 2.《改革金融市场》白皮书 2009年7月8日，针对强化金融监管提出了政策性建议：（1）成立金融稳定理事会，它是一个法定委员会，拥有制定规则的权利，由财政部、英格兰银行和金融监管局三方组成。（2）进一步完善和强化金融服务局的职能。（3）密切关注“具有系统重要性的金融企业”。这些企业具有规模庞大、金融业务活动涉及面广和市场影响力大的特点。（4）管理系统性风险。 金融监管模式比较 英国 美国 中国 分业经营下的分业监管模式 合久必分 高度集中 . 优点 缺点 金融服务管理局 多线多头，分权 制衡的伞形监管 模式 优点 缺点 银行业风险监管比较 结论 骆驼（CAMELS)评价体系 中国银行风险监管弱于国外银行 盈利状况重视程度 资产安全性重视程度 银行业务范围 比率（RATE)风险监管体系 中、美 英 FBA：风险评估 监管措施 价值评估 指标：CAMELB(资本，资产，市场风险，盈利，债务 业务） COM（控制与，组织管理） 中美风险监管比较 “骆驼评级体系”稽核评价百分比法 美 中 指标 分值 指标 分值 资本充足率20% 资产质量20% 管理水平20% 盈利性20% 流动性20% 资本充足性5% 资产质量20% 经营管理状况15% 盈利水平及其分配10% 负债清偿能力15% 经营业务合法性25% 信贷规模适度10% 央行认为需核查银行其他事项 比较 1.资本安全性重视程度（资本充足率和资产质量） 中国美国 2.盈利状况重视程度 中国美国 3.银行业务范围（信贷规模） 中国美国 金融衍生品市场监管比较 95年英国巴林银行事件 ? ? 07年美国次贷危机 ? ? 金融衍生品市场监管比较 中国在金融衍生品市场的监管学习美国，但是缺乏定量化监管指标，监管项目细化不够，应吸收英国模式的优点 金融服务局FSA统一监管 三级风险监管体系 英 中美 对于长期投资性资本账户中使用金融衍生品的管制性资本费用监管考察的因素：提供/不提供资金、支付结构、资产误配、货币误期限误配和一篮子产品 第一级：期货交易所 第二级：行业自律体系 第三季：政府主管机构 证券市场监管比较 美国 英国 中国 集中统一监管模式 集中统一监管模式 . 证监会统一监管 上市保荐制度 保证金制度