【基本知识点三】建设项目财务分析基础数据测算.doc

【基本知识点三】建设项目财务分析基础数据测算　　一、务分析　　财务分析是根据国家现行财税制度和价格体系，在财务效益与费用的估算以及编制财务辅助报表的基础上，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务分析指标，考察项目盈利能力、以及清偿能力等财务状况，据以判别项目的可行性。包括盈利能力分析、偿债能力分析、财务生存能力分析、不确定性分析和风险分析。　　二、财务分析步骤　　（1）选取财务分析的基础数据与参数；　　（2）估算各期现金流量；　　（3）编制基本财务报表；　　（4）计算财务分析指标，进行盈利能力，偿债能力分析，财务生存能力分析；　　（5）进行不确定性分析； 　　（6）得出评价结论。　　三、财务基础数据测算　　1、财务效益与财务费用　　◆ 财务效益与财务费用是指项目运营期内企业获得的收入和支出。主要包括营业收入、成本费用和有关税金。某些项目可能得到的补贴收入也应计入财务效益。　　◆ 财务效益和财务费用估算应遵循“有无对比”的原则，正确识别和估算“有项目”和“无项目”状态的财务效益与财务费用。 　　◆ 财务效益系指项目实施后所获得的营业收入。对于适用于增值税的经营性项目，除营业收入外，其可得到的增值税返还也应作为补贴收入计入财务效益；对于非经营性项目，财务效益应包括可获得的各种补贴收入。项目所支出的费用包括投资、成本费用和税金等。　　◆ 在财务效益与财务费用估算中，要分融资前分析还是融资后分析。通常可首先估算营业收入或建设投资，以下依次是经营成本和流动资金。计算项目现金流量表，判断是否可行。当需要继续进行融资后分析时，可在初步融资方案的基础上再进行建设期利息估算，最后完成总成本费用的估算。　　2、营业收入及税金的估算 　　（1）营业收入的估算　　营业收入=产品或服务数量量×单位价格　　注意：1、年生产量即为年销售量，不考虑库存；　　2、主副产品（或不同等级产品）的销售收入应全部计入营业收入；　　3、其他行业提供的不同类型服务收入也应同时计入营业收入。　　（2）相关税金的估算 　　A.增值税　　注意当采用含增值税价格计算销售收入和原材料、燃料动力成本时，利润和利润分配表以及现金流量表中应单列增值税科目；采用不含增值税价格计算时，利润表和利润分配表以及现金流量表中不包括增值税科目。　　注意：考试一般不涉及增值税，如果涉及会有明确说明。　　B. 营业税金及附加　　营业税金及附加是指包含在营业收入之内的营业税、消费税、资源税、城市维护建设税、教育费附加等内容。　　注意：考试时一般会直接告诉税率，计算方法见基本知识点一。　　（3）补贴收入　　补贴收入应根据财政、税务部门的规定，分别计入或不计入应税收入。　　注意：考试中很少涉及补贴收入，如涉及，则会说明是否记取所得税。　　补贴收入应在项目财务分析中单列一个财务效益科目，称为“补贴收入”，同营业收入一样，应列入利润与利润分配表、财务计划现金流量表和项目投资现金流量表与项目资本金现金流量表。　　3、成本与费用的估算　　（1）总成本费用估算　　总成本费用的构成和估算通常采用以下两种方法。　　A.生产成本加期间费用估算法　　总成本费用=生产成本+期间费用　　生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接支出+制造费用　　期间费用=管理费用+财务费用+营业费用　　总成本费用估算表（生产成本加期间费用法）见计控教材P140表3.3.2.　　注意表中的利息支出和经营成本两项　　B.生产要素估算法　　总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+人工工资及福利费+折旧费　　+摊销费+修理费+利息支出+其他费用　　式中其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用，是指由制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资或薪酬、折旧费、摊销费和修理费等以后的其余部分。　　　　注意图中经营成本项目构成　　总成本费用估算表（生产要素法）　　人民币单位：万元 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 …… n 1 外购原材料 　 　 　 　 　 　 　 2 外购燃料及动力费 　 　 　 　 　 　 　 3 工资及福利费 　 　 　 　 　 　 　 4 修理费 　 　 　 　 　 　 　 5 其他费用 　 　 　 　 　 　 　 6 经营成本（1+2+3+4+5） 　 　 　 　 　 　 　 7 折旧费 　 　 　 　 　 　 　 8 摊销费 　 　 　 　 　 　 　 9 利息支出（包括长期贷款利息、流动资金贷款利息、临时借款利息） 　 　 　 　 　 　 　 10 总成本费用合计（6+7+8+9） 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：固定成本