基于DEA模型的绩效评价——以工程机械上市公司为例.pdf

维普资讯 2007年第 2期 上海金融学院学报 No．2。2007 总第 8O期 JournalofShanghaiFinanceUniversity Sam NO．8O 基 于 DEA 模 型 的绩 效 评 价 以工程机械上市公 司为例 周莹莹 (中国矿业大学管理学院，江苏徐州221116) 摘 要 ：采用建立评价工程机械业 l1家上市公司企业经营效率 的数据包络 DEA模型，以测算各公司的总体效率、技 术效率、规模效率及规模收益状况 ，从而对非DEA有效 的公司提 出使其达到有效的可行措施 ，同时分析经营效率与资源 配置效率之间的关系，提 出了若干工程机械企业发展的建议 。 关键词 ：数据包络分析 (DEA)；上市公司；效率分析 中图分类号：F406．7 文献标识码 ：A 文章编号：1673—680X(2007)02—0061—06 引 言 目前对上市公司经营业绩的评价，主要根据上市公司公开披露的有关资料，通过构建以财务指标为 核心的多层次指标体系进行综合评价。就方法来看，主要采用了指标排名法、加权评分法和功效系数法 等简单的数理统计分析。近年来，多元统计分析中的因子分析、主成分分析和回归分析方法及模糊数学、 多维标度分析、灰色系统理论等有关方法也被频繁使用，并取得了一定的效果。但是，多层次指标体系往 往存在着单一指标和多元指标、财务指标和非财务指标 以及不同计算基础之问的矛盾。因此，这种综合 评价方法存在着一定程度的失真。而数据包络分析(DataEnvelopmentAnalysis，简称 DEA)无需对资本 市场的有效性及投资者偏好等方面进行假设，而仅仅假定由评价单元输入输出指标组成的状态可能集 满足凸性 、无效性以及最小性。本文基于数据包络分析对工程机械业上市公司的业绩有效性进行评价， 能够充分考虑上市公司的营运成本，并可以同时考虑多投入、多产出的情形，有效达到对上市公司业绩 进行效率衡量 一 、 模型简介 数据包络分析是 由美 国运筹学家 Chames和 Cooper等学者从 1978年开始发展起来 的。它以 相对效率概念为基础 ，用于评价具有相同类型的多投入 、多产 出的决策单元是否技术有效和规模 有效 的一种非参数统计方法 。DEA 以某一生产系统 中的实际决策单元 (DMU)为基础 ，建立在 DMU的 “Pareto最优”概念之上。它主要是通过保持 DMU的输入或输 出不变 ，把每一个被评价单 位作为一个 DMU，再 由众多DMU构成被评价群体 ，通过对投入和产 出比率的综合分析 ，以DMU 的各个投入和产 出指标的权重为变量进行评价运算，确定 “有效生产前沿面”，并根据各 DMU与有 效生产前沿面的距离状况 ，确定各 DMU是否DEA有效，同时还可用投影方法指出非 DEA有效或 弱 DEA有效 DMU的原 因及应改进 的方 向和程度。在管理学、运筹学领域里出现 的大量的DEA理 论与应用研究文献 ，已成为研究绩效评估 、生产函数的非参数确定、多准则决策等 问题的有效途径 收稿 13期 ：2007—02—02 作者简介 ：周莹莹(1983一 )，女，江苏徐州人，中国矿业大学管理学院硕士研究生。 一 61— 维普资讯 基于DEA模型的绩效评价 之一。 设有n个决策单元DMUi，DMUj的输人为 = 驴……， ，输 出为 = A，y 。m为输入指标的数 目，n为输出指标的数 目。xj~O，竹≥ 0，_=『l，2，．．．，凡．即其分量非负且至少有一个是