目投资的可行性分析.ppt

2.3.4 运营期相关税金的估算 城建及教 育附加费 应交 营业税 应交 消费税 应交 增值税 = + + ×10% 应交 增值税 销售 收入 ×17% 外购 原料 外购燃料动力 - + ×17% = 数字电视项目总成本费用估算表 单位: 万元 序 项 目 合计 计 算 期 号 1 2 3 1 外购材料费 302144.7 　 　 71.0 2 外购燃料及动力费 6362.8 　 　 1.6 3 工资及福利费 13250.0 　 　 100.0 4 修理费 104.4 　 　 0.0 5 其他费用 28459.4 　 　 206.0 6 经营成本 350321.3 0.0 0.0 378.6 7 折旧费 417.7 0.0 0.0 0.0 8 摊销费 4430.2 0.0 0.0 0.0 9 利息支出 5350.6 0.0 0.0 5.6 9.1 建设投资借款利息 0.0 0.0 0.0 0.0 9.2 流动资金借款利息 5350.6 0.0 0.0 5.6 10 总成本费用 360519.9 0.0 0.0 384.2 10.1 可变成本 309930.4 0.0 0.0 82.9 10.2 固定成本 50589.5 0.0 0.0 301.3 要包括已有的房屋租金。 2.3.5 调整所得税的估算 国家需要重点扶持的高新技术企业，15%。 西部地区国家鼓励类产业的内资企业,15%。 2.3 投资项目的净现流分析 净现金流量NCF=该年现金流入量-该年现金流出量 序号 项 目 合计 计 算 期 1 2 3 4 1 现金流入 444919.3 0.0 0.0 100.0 2200.0 1.1 营业收入 430990.0 0.0 0.0 100.0 2200.0 1.2 补贴收入 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.3 回收固定资产余值 79.3 　 　 　 　 1.4 回收流动资金 13850.0 　 　 　 　 2 现金流出 371180.8 1363.5 2272.0 1821.0 2944.1 2.1 建设投资 4927.3 1363.5 2272.0 1291.9 0.0 2.2 利用原有固定资产 0.0 　 　 0.0 　 2.3 流动资金 13850.0 0.0 0.0 150.0 650.0 2.4 经营成本 350321.3 0.0 0.0 378.6 2283.8 2.5 营业税金及附加 2082.2 0.0 0.0 0.5 10.2 2.6 维持运营投资 0.0 　 　 　 　 3 所得税前净现金流量 73738.5 -1363.5 -2272.0 -1721.0 -744.1 4 累计所得税前净现金流量 　 -1363.5 -3635.4 -5356.4 -6100.5 5 调整所得税 11060.8 0.0 0.0 0.0 0.0 6 所得税后净现金流量 62677.7 -1363.5 -2272.0 -1721.0 -744.1 7 累计所得税后净现金流量 　 -1363.5 -3635.4 -5356.4 -6100.5 项目投资现金流量表 单位: 万元 序号 项 目 合计 计 算 期 1 2 3 …. 1 现金流入 435224.3 0.0 0.0 100.0 …. 1.1 营业收入 430990.0 0.0 0.0 100.0 …. 1.2 补贴收入 0.0 0.0 0.0 0.0 …. 1.3 回收固定资产余值 79.3 　 　 　 …. 1.4 回收流动资金 4155.0 　 　 　 …. 2 现金流出 377094.6 1363.5 2272.0 1721.5 …. 2.1 项目资本金 9082.3 1363.5 2272.0 1336.9 …. 2.2 利用原有固定资产 0.0 　 　 0.0 …. 2.3 借款本金偿还 0.0 0.0 0.0 0.0 …. 2.4 借款利息支付 5350.6 0.0 0.0 5.6 …. 2.5 经营成本 350321.3 0.0 0.0 378.6 …. 2.6 营业税金及附加 2082.2 0.0 0.0 0.5 …. 2.7 所得税 10258.2 0.0 0.0 0.0 …. 2.8 维持运营投资 0.0 　 　 　 …. 3 净现金流量 58129.7 -1363.5 -2272.0 -1621.5 …. 项目资本金现金流量表 单位: 万元 不包括贷款投入流动资金。 不考虑用借款方式投入的流动资金。 财务可行性分析流程图 3　项目投资决策评价指标及其运 3.1 投资决策