股权众筹投资流程.pdfVIP

广州帝隆计算机科技有限公司 股权众筹投资流程 以下内容由专业的互联网金融IT解决方案供应商 帝隆科技 与 您分享 目前，股权众筹投资典型流程如下 （具体操作过程中，由于项目、平台等差 异，或有顺序上的变更，但包括云筹在内的大多数股权众筹平台，基本流程均如 下方所述）： 1.项目筛选—2.创业者约谈—3.确定领投人—4.引进跟投人—5.签订 投资框架协议(TermSheet)—6.设立有限合伙企业—7.注册公司—8.工商变 更/增资—9.签订正式投资协议—10.投后管理—11.退出 (1)项目筛选 如何低成本、高效率的筛选出优质项目是股权众筹的第一步。以帝隆众筹平 台为例，创业者需要项目的基本信息、团队信息、商业计划书上传至该平台，由 平台经验丰富且高效的投资团队对每一个项目做出初步质量审核，并帮助信息不 完整的项目完善必要信息，提升商业计划书质量。项目通过审核后，创业者就可 以在平台上与投资人进行联络。 (2)创业者约谈 天使投资的投资标的主要为初创型企业，企业的产品和服务研发正处于起步 阶段，几乎没有市场收入。因此，传统的尽调方式不适合天使投资，而决定投资 与否的关键因素就是投资人与创业者之间的沟通。在调研的过程中，多数投资人 均表示，创始团队是评估项目的首要标准，毕竟事情是人做出来的，即使项目在 目前阶段略有瑕疵，只要创始团队学习能力强、有格局、有诚信，投资人也愿意 对其进行投资。 (3)确定领投人 优秀的领投人是天使合投能否成功的关键所在。领投人通常为职业投资人， 在某个领域有丰富的经验，具有独立的判断力、丰富的行业资源和影响力以及很 广州帝隆计算机科技有限公司 强的风险承受能力，能够专业的协助项目完善BP、确定估值、投资条款和融资 额，协助项目路演，完成本轮跟投融资。在整个众筹的过程中，由领投人领投项 目，负责制定投资条款，并对项目进行投后管理、出席董事会以及后续退出。通 常情况下，领投人可以获得5%-20%的利益分成(Carried Interests)作为权益， 具体比例根据项目和领投人共同决定。 (4)引进跟投人 跟投人在众筹的过程中同样扮演着重要的角色，通常情况下，跟投人不参与 公司的重大决策，也不进行投资管理。跟投人通过跟投项目，获取投资回报。同 时，跟投人有全部的义务和责任对项目进行审核，领投人对跟投人的投资决定不 负任何责任。 针对当前互联网金融领域新兴的在线融资模式，帝隆科技精心开发制作的帝 隆众筹系统，能够帮客户建立公共众筹平台，让互联网中的用户在众筹平台上进 行众筹投融资活动，并且通过众筹系统后台，可以对参与用户、众筹项目、众筹 资金等相关信息进行有效地管理，从现实众筹项目的申请、审核、线下路演材料 的上传到投资经费的全周期管理。帝隆众筹系统支持当前主流的众筹业务模式， 能够最大程度的满足客户的业务需求，快速的为客户企业搭建拥有自身品牌特点 的网络众筹平台。 帝隆众筹系统版本分为股权众筹、公益性众筹、产品众筹、微信版以及手机 客户端，可以根据客户实际需求灵活增加系统功能模块，致力于为项目人和投资 人搭建一个安全、高效、稳定的网络服务平台。 (5)签订Term Sheet Term Sheet是投资人与创业企业就未来的投资合作交易所达成的原则性约 定，除约定投资人对被投资企业的估值和计划投资金额外，还包括被投资企业应 负的主要义务和投资者要求得到的主要权利，以及投资交易达成的前提条件等内 容。Term Sheet是在双方正式签订投资协议前，就重大事项签订的意向性协议， 除了保密条款、不与第三人接触条款外，该协议本身并不对协议签署方产生全面 广州帝隆计算机科技有限公司 约束力。 天使投资的TermSheet主要约定价格和控制两个方面：价格包括企业估值、 出让股份比例等，实际上就是花多少钱，买多少股；控制条款包括董事会席位、 公司治理等方面。对于早期创业者来说，如何快速获取第一笔投资尤其重要。因 此，尽可能的简化投资条款，在很多时候反而对创业者和投资人都相对有利。近 年来，天使投资Term Sheet有逐步简化的趋势，IDG、真格基金等推出一页纸 TermSheet，仅包含投