财务管理.营运资金.ppt

项目七　营运资金管理 《财务管理》 [基本要求］ 　　（一）掌握现金的持有动机与成本，掌握最佳现金持有量的计算　　（二）掌握应收账款的作用与成本，掌握信用政策的构成与决策　　（三）掌握存货的功能与成本，掌握存货的控制方法　　（四）熟悉营运资金的含义与特点　　（五）熟悉现金和应收账款管理的主要内容 　任务一（1） 营运资金的概念 一、营运资金的含义　　营运资金又称循环资本，是指一个企业维持日常经营所需的资金，狭义的营运资金通常指流动资产减去流动负债后的差额。用公式表示为：　　营运资金总额＝流动资产总额-流动负债总额 【例·单选题】已知某企业营运资金600万元，流动比率为2，则该企业的流动资产为（　）万元。　A.200　　B.300　　C.600　　D.1200 　　【答案】D 二、营运资金的特点 　营运资金的特点体现在流动资产和流动负债的特点上。 （1）来源灵活多样性；（2）数量具有波动性；（3）周转具有短期性。 【例·多选题】关于营运资金的说法不正确的是（　）　　A.营运资金是指流动资产与流动负债的差额　　B.流动资产占用资金的数量具有波动性　　C.流动负债期限短，风险低于长期负债　　D.企业营运资金越大，说明企业风险越小，收益率越高 　　【答案】CD 营运