VAR在银行风险管理中应用和局限性分析.docVIP

试析VaR在银行市场风险管理中的应用 姓名：怡颖 所在部门：风险与内控管理委员会办公室 申报资格：高级经济师 内容提要 近年来，市场风险在银行风险管理中的地位愈显突出，VaR就是以规范的统计技术全面衡量和控制市场风险的方法。它简要地给出了在一定的置信水平下与一定的目标水平之上预期的最大损失，从而为市场风险管理确立了基本框架。然而，和其它统计分析技术一样，VaR也有其局限性，并不能解决市场风险管理中的所有问题。建设银行在引入VaR模型管理技术时，必须树立包含市场风险在内的全面风险管理的理念，把VaR模型纳入风险内控管理体系中，研究以VaR限额管理为核心的市场风险管理策略，并且要尽早开展数据采集和整理工作，开发更适用于建设银行的VaR模型体系，同时作好现有VaR指标的整合工作，并综合使用其它风险管理技术和手段，共同构建全面高效的市场风险管理体系。  风险是银行金融活动的基本属性之一，风险管理是银行经营管理的一项重要内容。近年来，市场风险在银行风险管理中的地位愈显突出，VaR就是适应当前有效市场风险管理需求而产生的，以规范的统计技术全面衡量和控制市场风险的方法。VaR的出现为银行市场风险管理带来了深刻变化，对建立科学高效的银行风险管理体系具有深远意义。 市场风险管理工具的发展 （一）市场风险的概念和演变