2016年人大金融硕士招生人数 考研参考书 考研笔记 考试科目 考研经验.pdfVIP

中国人民大学金融硕士考研招生基本信息介绍： 2014年学费：全日制 54000 元/学年 非全日制共为 79000 元/学年。 2015年学费：全日制6.9万/年 在职9万/年 招生院系及招生人数： 财政金融学院 国际学院 汉青研究院（只接受推免生） 考试科目：政治 英语二 396经济类联考综合 431金融学综合 参考书目：431金融学综合 罗斯著，机械工业出版社出版，《公司理财》，第九版 黄达主编，人大出版，《金融学》 陈雨露的《国际金融第四版》 易纲的《货币银行学》 米什金的《货币金融学第9版》 金融硕士大纲解析 团结出版社 第5篇长期融资 第20章公众股的发行 20.1复习笔记 在证券能够于证券市场交易前 ，必须先将它们发行给公众 。向公众发行证券的公司必须符合联邦法律和法规 里所 陈述的、由证券交易委员会（SEC)执行的各种要求 。一般来说 ，发行人必须在注册登记书和招股说明书里 提供所有重 要的信息。 公开发行的股票可以在承销商的帮助下直接发售给公众 ，这一做法被称为普通现金发行 。另外还有一种可供 选择 的方法，公众股可以通过所谓的配股发行方式出售给现有股东。本章将考察普通现金发行和配股发行的区别。 1. 公开发行 公开发行有两种方法：普通现金发行和配股发行。 普通现金发行指在公开市场上出售给所有愿意购买的投资者 。普通现金发行一般包括现金发行包销 、现金发 行承 销、配股直接发行、附权备用发行、上架现金发行和公司现金竞价发行等。 配股发行则是将増加发行的股票出售给现有股东的股票发行方式 ，指通过采取优先股权的方式 ，给予现有股 东以 较优惠的价格优先购买一部分新发行股票的权利 ，其特点是发行费用低并可维持现有股东在公司的持股比例 不变 。配 股发行方式下 ，发给股东一种可以在确定的时间里按确定的价格从公司买入确定数量新股的选择权 ，这 种选择权过期 失效。选择权的条件由股票认股或配股等证书予以证明。该种配股通常可以在证券交易所或场外进 行交易。 2. 包销与承销 包销是指投资银行将发行人的证券按照协议购入 ，或者在承销期结束时将售后剩余证券自行购入的承销方 式 。在 这种方法下 ，投资银行以低于发行价的价格买入证券 ，同时承担无法卖出它们的风险。包销分为全额包销 、定额包销 、 余额包销三种。 全额包销 ，是指由承销商先将股票全部认购 ，立即向发行者支付全部股票款项 ，然后再按市场价格转售给投 资者 。 全额包销具体分为协议包销（即由一家承销商负责包销发行者的全部股票）、俱乐部包销（即由若干承销 商合作包销）、 银团包销 （即由一家承销商牵头，若干承销商参与的包销）。银团包销是目前国际上最流行的包销 方式。定额包销 ， 是指由承销商认购股份公司发行的一定数额的股票 ，再以市场价格转售给投资者 。余额包销 ，是指先由承销商在约定 期限内向投资者销售股票 ，然后未售出的余额由承销商认购 。股票定额包销与余额包销合 称为 “股票助销” 。股票包 销与代销不同 ，股票代销 ，是指由承销商以代理人的身份代股份公司发行股票 ，发行 多少是多少 ，未销售完的股票退 还给股份公司。 承销是指发行人通过证券市场向不特定对象发行证券筹集资金时 ，聘请证券公司来帮助它销售证券 ，证券公 司运 用自己的专业能力和销售网络在规定的期限内将证券销售出去的过程 。它是证券公司的基本职能之一 。在承 销方式下 ， 由于承销商不需要买入证券，所以它可以避免股票发行失败的风险。与包销不同，承销商仅仅只是作 为一个代理商 ， 从每一只售出的股票中收取佣金。按法律上的规定，投资银行必须尽可能地按预先商定一致的发 行价格出售证券。 2015年人大金融硕士考研真题 金融学部分 一、单选 1、政策性银行成立时间？A、1994年B、1995年C、1996年D、1997年（育明模拟题库原题） 2、资产组合理论提出者？（人大考研细节题，育明上课必讲） 3、人民币汇率升值，币值怎样变化？A、升值B、贬值C、无法确定D、？ 4、黄金自由铸造，自由流通，自由兑换的货币制度是？（经典考点，育明暑期班第一讲重点知识） A、金块本位B、金币本位C、金条本位D、金汇兑本