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第七章 非银行金融机构 第一种：任何经营华尔街金融业务的金融机构都可以称为投资银行。 第二种：只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。业务包括证券承销与公司理财，收购兼并，商人银行业务，基金管理风险资本管理等。不包括客户零售证券，消费者房地产经纪，抵押及保险业务） 第三种：把从事证券承销和企业并购的金融机构称为投资银行。 与上一个定义相比，不包括基金管理，风险资本管理，风险管理工具等创新业务。 第四种：仅把在一级市场上承销证券和二级市场交易证券的金融机构称为投资银行。 投资银行的作用： 提供金融中介的服务 推动证券市场的发展 提高资源配置效率 推动产业集中 第六节 其他非银行金融机构 三、政策性金融机构 政策性金融：是在一国政府的支持和鼓励下，以国家信用为基础，严格按照国家规定的范围和对象，以优惠的存贷款利率或条件，直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性资金融通行为。 政策性金融三个特征：政策性、优惠性、融资有偿性。 第六节 其他非银行金融机构 三、政策性金融机构 政策性金融机构：是由一国政府或政府发起、出资创立、参股、保证或扶持的，不以利润最大化为其经营目标，而是专门为贯彻或配合政府特定社会经济政策或意图，在法律限定的业务领域内，直接或间接地从事某种特殊政策性融资活动，从而充当政府发展经济、促进社会发展稳定、进行宏观经济调节的管理工具的金融机构。 第六节 其他非银行金融机构 政策性金融机构的五大特征： 1、由政府或政府机构出资创立、参股、保证或扶持； 2、不以营利或利润最大化为经营目标； 3、具有特定而有限的业务领域和对象； 4、遵循特殊的融资原则； 5、依据某种特定的法律法规。 第六节 其他非银行金融机构 政策性金融机构的特殊功能： 1、对一国的基础产业和薄弱产业进行直接扶持与强力推进； 2、以市场经济为前提，对以商业性金融为主题的金融体系的运行补充和辅助； 3、其直接融资对以商业利润为动机的民间投资有诱导、引发或促其扩张的功能； 4、具有服务与协调的功能。 第六节 其他非银行金融机构 我国的政策性金融机构： 成立于1994年； 有三家：国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行 成立于1994年3月，注册资本500亿元人民币 100%政府拥有，直属国务院领导 中国三家政策性银行中最大的一家，除中国人民银行外唯一正部级金融机构 主要职能： 支持基础设施、基础产业和支柱产业项目建设 支持国家区域发展政策 承担国际金融组织转贷款业务 第六节 其他非银行金融机构 （1）. 国家开发银行 （2）. 中国进出口银行 中国进出口银行主要为机电产品和成套设备等资本性货物进出口提供政策性金融支持。 第六节 其他非银行金融机构 （3）. 中国农业发展银行 筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。 第六节 其他非银行金融机构 教学重点和难点 复习思考题 本章重要概念 本 章 复 习 第七章 本章小结 1．传统上商业银行和非银行金融机构的区别主要是在两方面，一是就业务范围而言，二是就功能而言。但现在由于金融创新的大量涌现，商业银行和非银行金融机构的区别已日益模糊，非银行金融机构已越来越多地介入银行服务的领域，从而与银行展开了更为直接的竞争。 本章小结 2．从经济角度定义，保险是一种分摊意外事故损失的财务安排；从法律角度讲，保险则是一方（保险人）同意补偿另一方（被保险人）损失的合同安排。保险的基本要素主要包括可保风险、多个经济单位集合、保险基金、保险合同、保险机构以及数理依据。保险的基本功能是分担风险和补偿损失，保险公司还具有投资和防灾防损的功能。保险业务的种类划分有财产保险，责任保险，保证保险，人身保险；法定保险，自愿保险；原保险，再保险，重复保险，共同保险。 本章小结 3．现代意义上的投资银行是指经营全部资本市场业务的金融机构，其业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等。投资银行与商业银行的区别可以从本源业务、功能 、利润构成、管理方式等方面进行比较。投资银行的功能主要体现为在媒介资本供求双方的过程中，发挥了咨询、策划与操作的中介作用，并为筹资的成功提供法律上和技术上的支持，从而发挥了直接融资的功能。 本章小结 4．信托是指拥有资金、财产及其它标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事务的经济行为。一个典型的信托行为要涉及三方关系人，信托最突出的特征是对信托财产所有权的分割，基本功能是对财产事务的管理