金融危机下我国银行业的应对机制.pdfVIP

探 索 与争鸣viewS pointS V 金融危机下我国银行业的应对机制 Crisis response of Chinese banking industry 隋 健 作者简介 隋 健，中国外汇交易中心大连分中心副主任 Author Sui Jian, Deputy Director, China Foreign Exchange Trade System, Dalian Branch 摘 要 由美国次贷危机引发的国际金融危机将对全球经济格局和国际金融体系的演变产生深远影响。本文立足于国内金融稳定的角 度，从进一步完善银行产权制度和监管制度，推进银行风险自解制度和风险自律等方面，提出金融危机下我国银行业的应对之 策。 Abstract The international financial crisis, originating from the US subprime debts, will deeply affect the structures of global economy and international financial system. From the stand of financial stabilization, the article offers suggestions for China’s banking industry to combat the financial crisis, in particular by completing its ownership system and supervision system, and improving its risk self-control capacity etc. 一、金融危机对我国金融系统的影响 痪。2008年12月，美国财政部表示，美国政府已经 美国的次贷危机从2006年春季开始逐步显现。在 与抵押贷款机构就冻结部分抵押贷款利率达成协议， 2006年前的几年时间里，由于美国住房市场持 超过200多万借款人的初始利率有望被冻结5年；同 续繁荣，加上利率水平持续走低，美国的次级抵押贷 月，美、欧、英、加、瑞士央行宣布，将联手向短期 款市场发展迅猛。随着美国住房市场的降温尤其是短 拆借市场注资，以缓解全球性信贷紧缩问题。至此， 期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升， 在蝴蝶效应般金融杠杆作用的层层放大下，此次金融 购房者的还贷负担大为加重。同时，市场的持续降温 危机终成为一场自1929年经济危机以来席卷全球，重 也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得非 挫国际金融业（尤其是华尔街投行及次级债发行机构） 常困难，这种局面直接导致大批次级抵押贷款人不能 的金融风暴，影响之大甚至已经波及到俄罗斯、冰岛 按期偿还贷款，进而引发次贷危机以及金融系统的瘫 等国家。 48 Chinamoney May 2009 世界性金融危机日趋严峻，将对日后全球经济格 主体，打破单一国有产权的垄断局面。为使改革有一 局、美元国际地位、我国金融业走势，以及金融衍生 个稳定的过渡，此阶段国有股(产权)仍可拥有绝对 产品创新监管等，产生深远影响。 控股地位(股权占比大于51%)。第二步通过银行上 虽然我国商业银行因涉足美国次级抵押贷款市场 市运作