模拟法案例.xls

离散型概率分布图 演示 模拟试验案例 E(IRR) D(IRR) ) 次数 NBj Nj IRRj p1j p2j σ(IRR) 例： 对于某拟议中的工业项目，可以比较准确地估算出初始投资为 150万元投资当年即可获得正常收益。项目寿命期估计为12 年到16年，服 从均匀分布年收益服从正态分布，年收益的期望值为 25 万元，标准差为 3万元。设期末残值为0，用模拟法确定内部收益率的概率分布。 解：1. 选定不确定因素 寿命期N和年收益率NB 2. 确定不确定因素的概率分布为 3. 选定经济评价指标 IRR 4. 确定经济评价指标与不确定因素的关系 -150+NB(P/A,IRR,N)=0 或 IRR=RATE(N,NB,-150) 5. 进行模拟试验如下 （1） 抽取随机数p1j, p2j ; j=1,2,3,……100 p1j=RAND(), p2j=RAND() （2） 计算NBj,.Nj; NBj=NORMINV(p1j,25,3)=25+3NORMSINV(p1j) （3）计算IRRj IRRj=RATE(Nj, NBj, -150) Nj=12+INT(5*p2j) 6. 计算期望值、方差和标准差 E(IRR)=AVERAGE(IRR1：IRR100) D(IRR)=VAR(IRR1：IRR100) σ(IRR)=STDEV(IRR1：IRR100) 7. 内部收益率IRR～N( 模拟法案例 IRR 频数 概率 22% N～[12, 16] NB～N(25, 3) 22% IRR 频数 概率 离散型概率分布 离散型概率分布 IRR 频率 IRR 频率 1.00 .11 21.37 .30 13.00 12.00 5.00 .10 -150.00 2.00 .69 26.48 .11 12.00 .14 3.00 .90 28.91 .44 14.00 .17 4.00 .21 22.60 .78 15.00 .12 5.00 .86 28.21 .80 16.00 .17 6.00 .22 22.67 .10 12.00 .11 .08 100.00 7.00 .60 25.75 .14 12.00 .13 .10 8.00 .77 27.22 .13 12.00 .15 .12 9.00 .21 22.55 .61 15.00 .12 .14 10.00 .45 24.60 .70 15.00 .14 .16 11.00 .93 29.51 .22 13.00 .17 .18 12.00 .28 23.29 .58 14.00 .13 .20 13.00 .45 24.61 .57 14.00 .14 .22 14.00 .34 23.74 .69 15.00 .13 15.00 .38 24.05 .01 12.00 .12 16.00 .39 24.12 .25 13.00 .13 17.00 .12 21.50 .05 12.00 .10 18.00 .26 23.04 .18 12.00 .11 19.00 .30 23.43 .31 13.00 .12 20.00 .15 21.92 .72 15.00 .12 21.00 .89 28.67 .12 12.00 .16 22.00 .66 26.20 .23 13.00 .14 23.00 3.64E