中金公司-大连港-601880-整合预期少,土地价值高,港口稳健成长-101115.pdfVIP

公司动态 研究报告 2010 年11 月15 日 港口 研究部 杨鑫 CFA 无评级 分析员，SAC 执业证书编号：S0080208020077 yangxin@ 大连港(601880.CH) 聂迪中 分析员，SAC 执业证书编号：S0080210060007 整合预期少，土地价值高，港口稳健成长 niedz@ 投资提示： 大连港计划发行A 股，该港口是位于东北的综合性港口，以油品、集装箱、矿石、杂货、散粮、客滚、汽车码头的 经营和港口增值和支持业务为主。大连港在完成A 股公开发行和向大股东收购资产以后，将实现整体上市，成为板 块内货种最为全面的上市公司。我们预计公司在2010 至2012 年的每股收益