利用MACD进行交易 2.pdfVIP

大家好！欢迎来到福汇威力学堂，本节课我们介绍MACD 指标的第二部分。 在上节课，我们对MACD 指标作了一些简单的介绍，并举了一些例子说明MACD 向上或向下 穿过讯号线所发出的买入和卖出信号。 现在我们快速回顾一下：升势中，MACD 线向上与讯号线交叉，为买入信号。跌势中，MACD 线 向下与讯号线交叉，是卖出信号。这些例子说明了MACD 指标的最基本的用法。 讨论了交叉情况之后，我们接着讲了MACD 的背离情况。背离包括牛背离和熊背离。牛背离 是指MACD 创新高时，汇价创新低，为看涨信号，它的出现意味着趋势的放缓或者汇价即将全面 向上反转。 熊背离是指MACD 创新低而汇价创新高，是看跌信号，它的出现意味着趋势的放缓或者汇价即将 全面向下反转。 MACD 指标的交叉与背离非常普遍，是很有用的交易工具。MACD 指标的应用还有很多，本 节课我们将与您分享MACD 的更多用处。 首先我们将介绍MACD 指标是如何制定的以及制定的原因，了解这些有助于您更好地使用MACD 指标。另外想提到的一点是，MACD 是一个优化了的移动平均线工具，这一点稍后大家就会明 白。 在了解了MACD 相对于其他技术指标的优点后，我们将介绍MACD 的交叉、背离、以及怎样 利用MACD 来识别交易时机。 接着我们将介绍在交易时，如何根据具体货币对和市场情况调节MACD 参数的设置以获取最有效 的市场信息。 在技术分析中，移动平均线的交叉使用最为频繁。投资者利用两条不同周期的均线。如：20 日均线和200 日均线，根据这两条均线的相互交叉情况，来判断趋势的改变或者潜在的入市信 号。 这是美元/ 日元的日图，图中有两条指数移动平均线：蓝线为20 日均线，红色为200 日均 线。根据移动平均线的使用方法，投资者可能都会在交叉点A 做空多，这种方法使用简单，所以 很受欢迎。但是这种方法也有它的缺陷。 仔细看图表，您就会发现这个缺陷。我们在A 点入市后，形成了强烈的下行趋势，证明交叉 点的入市信息还比较准确。但离场点C 呢？因为汇价的强烈反弹，而我们等待在交叉点C 离场就 会错过了1000 点的盈利。其实我们最好是在B 点附近离场，这样至少可以锁定1000 点的一部分 盈利。 这个例子说明了技术指标特别是均线的一个重大缺陷:滞后性，市场中已经发生的情况，但它 对于现行市场反应缓慢。这个问题是Gerald Appel （杰拉尔德.阿佩尔）发现的，他也希望均线能 提供在B 点而不是在C 点离场的信号。 Appel 发现从B 点到C 点，两条移动均线彼此靠近收窄，因此他想是否可以在两条均线收窄 的时候离场，而不用等到它们相交才离场呢？如果我们不是只专注于交叉点，找到衡量两条均线 距离的方法，则可能改善我们交易的结果。Appel 根据这个设想发明了MACD 现在大家应该明白MACD 是如何制定的了，我们再来重述一下MACD 指标的组成部分以进一 步了解Appel 制定这个指标的目的。首先看MACD 线，这条线是Appel 的目的之所在，它反映了 两条均线间的距离。MACD 默认的参数为（12，26，9 ）；其中12 和26 代表了两条指数平均线； MACD 线表示任一时刻12 天指数移动平均与26 天指数移动平均间的距离。 当两条均线张开时，红色MACD 线上升；当两条均线收紧时，红色MACD 线下降。这个发现 为我们提供了一个测定两条均线之间距离也就是测定市场动量的很好的工具。MACD 线单独使用 也很有效果，但MACD 指标的另一组成部分——与交叉相关的讯号线，使这个指标锦上添花。 讯号线也是MACD 线的一条移动平均线，当MACD 指标使用其默认参数（12，26，9 ），讯 号线是指MACD 线的9 日均线。Appel 增加了讯号线以便更好的判定入市点和离场点，这并不说 明他不喜欢均线交叉点的交易策略，他只是想优化这个指标以改善交易的结果。这也是我们在本 节课开始时提到的：为什么MACD 指标是优化的均线。根据MACD 的交叉点，我们可更快察觉市 场动量的变化，这是该指标的主要优点之一。现在大家应该明白了创造MACD 指标的原因及其优 点。 在我们来进一步了解MACD 指标的组成之前，先讨论根据这个指标交易的一些其他方法。回 顾上堂课讲到过的MACD 交叉点策略，交叉点是指市场动量和短期趋势有可能改变。根据这个信 号，在MACD 线与讯号线交叉时寻求入市机会，当然还需要顺应趋势。上节课我们较为保守的讨 论了交叉点的交