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工程经济1 考纲要求： （一）掌握资金的时间价值及其计算； （二）掌握投资方案经济效果的评价指标和方法；  定义 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 利息与利率 利息 利息I=目前应付（应收）总金额F － 本金P 注意 在工程经济分析中，利息是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 利率 特别注意 利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动；在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况；借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影响利率的波动，风险越大，利率也就越高；通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；借出资本的期限长短，贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率也就高；反之，贷款期限短，不可预见因素少，风险小，利率就低。 等值计算公式 公式名称 已知项 欲求项 系数符号 公式 一次支付终值 P F （F/P，i，n） F=P（1+i ）n 一次支付现值 F P (P/F，i，n) P=F(1+i)－n 等额支付终值 A F (F/A，i，n) 偿债基金 F A (A /F，i，n) 资金回收 P A (A/P，i，n) 年金现值 A P (P /A，i，n) 名义利率和实际利率 相关概念 在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。 名义利率 r=i×m 实际利率计算公式 特别注意 利率周期和计息周期的概念；名义利率计算采用单利法；实际利率计算采用复利法。 1．在工程经济分析中，利息是指投资者（ ）。 A 因通货膨胀而付出的代价 B 使用资金所得的预期收益 C 借贷资金所承担的风险 D 放弃使用资金所得的补偿 【答案】D 【解析】在工程经济分析中，利息是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。借入资金应发生成本即资金成本，也就是占用资金所付的代价；从投资者的角度来看，利息体现为对放弃现期消费的损失或者放弃资金的使用权力，相当于失去收益的机会所作的必要补偿。 2．某项目建设期2年，建设期内每年年初贷款1000万元。若在运营期第1年末偿还800万元，在运营期第2年至第6年年末等额偿还剩余贷款。在贷款年利率为6%的情况下，运营期第2年到第6年每年年末应还本付息（ ）万元。 A 454.0 B 359.6 C 328.5 D 317.1 【答案】B 【解析】本题的现金流量图为： 根据本题的现金流量图，运营期第2年到第6年每年年末应还本付息： A=[1000×（F/A，6%，2）×（F/P，6%，2）－800] ×（A/P，6%，5）=359.6万元 3．[2007年考题]某企业在第一年初向银行借款300万元用于购置设备，贷款年有效利率为8%,每半年计息一次，今后5年内每年6月底和12月底等额还本付息，则该企业每次偿还本息（）万元。 A ．35.46 B．36.85 C ．36.99 D．37.57 【答案】B 【解析】根据题目给出的条件，画现金流量图： A＝P（A／P，，n） 关键是求半年的利率i，根据，其中ieff=8% ,i=r/m,m=2。 将数据代入后，i=3.92%。A=36.85万元。 4. 下列关于现金流量的说法中，正确的是（）。 A.收益获得的时间越晚、数额越大，其现值越大 B．收益获得的时间越早、数额越大，其现值越小 C.投资支出的时间越早、数额越小，其现值越大 D.投资支出的时间越晚、数额越小，其现值越小 【答案】D 【解题思路】 本题考核的是资金的时间价值。资金的时间价值与资金发生的数额有关，投资支出的时间越晚、数额越小，其现值越小。 【知识点拓展】利息与利率的概念、影响利率高低的主要因素。 1．某企业于年初向银行借款1500万元，其年有效利率为10%，若按月复利计息，则该年第3季度末借款本利和为（ ）万元。 A．1611.1 B．1612.5 C．1616.3 D．1237.5 【答案】 A 2． 某项目建设期为3年，建设期内每年年初贷款均为300万元，年利率为10%。若在运营期第3年末偿还800万元，则在运营期第5年末全部偿还贷款本利和时尚需偿还（ ）万元。 A．1273.83 B．959.16 C．1579.16 D．791.04 【答