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MBA培训讲座 公司融资 XYZ律师事务所 PARTNERSHIP 二○○三年十二月 XYZ律师事务所 一、公司融资的基本途径（1） 一、债务融资 - 普通贷款 - 债券发行 - 可转债 - 银团贷款 XYZ律师事务所 二、公司融资的基本途径（2 ） 二、股权融资 - 私募（Private Equity Placement ） - 公募（IPO ） - 风险投资(VC) XYZ律师事务所 三、公司融资的基本途径（3 ） 三、其他方式 - 融资租赁 - 信托计划 - 项目融资 - 资产证券化 XYZ律师事务所 四、银团贷款 一、概念 二、类型：直接银团贷款 间接银团贷款 三、利息：固定、浮动 四、费用：承诺费、管理费、代理费、安排费、杂费 五、难点：担保的安排与分享 XYZ律师事务所 五、债券发行（1） 一、公司债券 1、条件：净资产：CLS ：30m LTD ：60m 债券额：40% 盈利：3年 可分利润满足以支付一年利息，期限：最长 20年 2 、程序：申报、募集说明、承销、兑付 XYZ律师事务所 六、债券发行（2 ） 二、可转债（上市公司，重点企业） 1、概念； 2 、条件：发行后资产负债率70%，最近3年利润10% 以上，不低于7% （基础设施） 3、期限：30年 XYZ律师事务所 七、股权融资（1） 一、私募 1、概念：VC 2 、程序 3、私募的应用 XYZ律师事务所 八、股权融资（2 ） 二、公募 1、类别：国内：A 、B股 国外：H股、红筹股、N股、S股等 2 、中介机构： －财务顾问－承销商/ 团 －律师 －会计师 －评估师 3、步骤：－选定中介机构 －重组 －申请 －路演 －承销 －上市 XYZ律师事务所 九、香港主板上市须符合条件（1） 可接受的 香港、百慕大、开曼群岛及中华人民共和国 可接受的 司法地区 司法地区 盈利要求 过往三年合计5000万港元（最近一年须达2000 盈利要求 万港元，再之前两年须达3000万港元） 营业纪录 须具三年业务纪录 营业纪录 主线业务 并无有关具体规定，但实际上，主线业务的盈 主线业务 利必须符合最低盈利的要求 业务目标 并无有关具体规定，但申请人须列出一项有关 业务目标 声明 未来计划