第三节投资基础理论知识.pptVIP

2.3 投资基础理论知识 一、风险概述 二、投资组合理论 三、资本资产定价模型 四、投资工具概览 一　风险概述 （一）风险的概念 风险是预期结果的不确定性。 风险与收益相对应 风险是指投资收益率的不确定性 （二）风险的类别 1、按风险来源分（Sources of Risk）： （1）违约风险(Default Risk) （2）利率风险(Interest Risk) （3）市场风险(Market Risk: Bull or Bear) （4）管理风险(Management Risk) （5）购买力风险(Purchasing Power Risk) （6）流动性风险(Liquidity Risk) （7）汇率风险(Foreign Exchange Risk) （8）政治风险(Political Risk) （9）转换风险(Convertibility Risk) （10）回购风险(Callability Risk) 2、按照投资主体 （1）市场风险：系统风险 市场风险是指那些对所有的公司都产生影响的因素引起的风险，如战争、国家政策调整、利率变化、经济衰退、通货膨胀等。