企业集团资金管理理论与实践.pptVIP

* （2）确保合法经营 内部控制存在缺陷是导致企业经营失败并最终铤而走险、欺骗投资者和社会公众的重要原因 许多国家通过立法强化企业内部控制，内部控制日益成为企业进入资本市场的“入门证”和“通行证”，我国境外上市企业纷纷花巨资聘请海外机构设计内部控制制度，以适应上市地的监管要求 * * 中南财经政法大学 张敦力 （3）维护资产安全 避免企业管理松弛、风险频发， 避免营私舞弊、诈骗、资产流失、损失浪费等问题 * * 中南财经政法大学 张敦力 （4）保证信息真实完整 * * 中南财经政法大学 张敦力 （5）提高经营效率和效果 * * 中南财经政法大学 张敦力 2. 规模大、层级多、结构复杂的企业更需要强化内部控制 COSO：所有组织，不论其规模、结构、性质或产业，不同层级都会面临风险，管理层必须密切注意各层级的风险，并采取必要的管理措施 大企业常常被形容为恐龙：凶猛、强悍，让人畏惧。但是，大企业也容易像恐龙一样，对外界反应迟钝，行动笨拙不堪 * * 中南财经政法大学 张敦力 规模越大、业务流程越复杂，销售渠道越多、管理层级越多、管理跨度越大和其他涉及重大公众利益的企业越需要建立、健全内部控制 * * 中南财经政法大学 张敦力 （四）打造强势总部的一体化控制型财务管理体制 1. 整体框架 2.设计与实施要点 * * 中南财经政法大学 张敦力 1. 整体框架 * * 中南财经政法大学 张敦力 集团总部控制型财务管理体制的构造 股权安排 控 股 比 例 不设股东会与小规模董事会 子公司治理结构设计 总部而非子公司管理者控制子公司董事会 子公司董事长与总经理分设 CFO ,CIO总部委派制度 财务控制机制 总部战略限定与投资规划 系统、分项授权制度 预算审批与监控 集团统一MIS或ERP 内部审计与外部审计 业务与文化 ①重要外部关系；②品牌； ③供销网络； ④关联交易；⑤公司文化 资金结算中心与财务公司 财务管理系统 风 险 控 制 市 场 环 境 监 测 业 绩 评 估 母公司 子公司 事业部 分公司 孙公司 融资活动 投资活动 经营活动 信 息 报 告 会 计 政 策 控 制 系 统 管理范围 预警系统 管理内容 组织结构 财务管理功能结构 财务功能 财务信息集中 会计核算 财务管理 法律税务金融环境监测 决策支持 收入会计 成本会计 资产会计 建设会计 工资 外部报表 资金调度监控 会计政策 控制系统 资产管理 融资管理 投资管理 税务安排 计划与预算 预算执行分析 预算监督 经营分析 管理报告 资本运作 组织结构与管理模式 2.实施要点 （1） 确保集团总部具有强大的控制力 （2）划分“责任中心”，清晰表达集团母子公司间的权责关系 * * 中南财经政法大学 张敦力 投资中心 利润中心 利润中心 成本中心 成本中心 成本中心 成本中心 华润公司利润中心分布图 利润中心 —分销类 利润中心 —地产类 利润中心 —科技类 利润中心 —投资类 华润零售公司 华润轻纺 公司 华润石化公司 华润置地 （北京） 北京 华润大厦 沈阳华润 三洋压缩机 华润电力 控股 黑龙江 华润酒精 华润超市 （香港） 华润机械 华润营造 控股 长春置地 华润微电子控股 华润投资 开发 中港混凝土 五丰行 德信行 华润上海 华润深圳 华润啤酒 万佳百货 华润物流 华润物业 华创物业 华润公司直接管理的一级利润中心， 在以下6个方面的问题上有决定权： ①公司战略； ② 人事任命； ②资金安排； ③评价、预算； ⑤整体协调； ⑥统一形象。 * * 中南财经政法大学 张敦力 关注不同“利润”影响利润中心的决策 利润表中：营业利润、利润总额、净利润 ①边际贡献（产品、生产） 减：可控固定成本 ②可控边际贡献 减：不可控固定成本 ③部门边际贡献 减：公司管理费用 ④部门税前利润 ⑤息税前利润加折旧与摊销（EBITDA) ⑥息税前利润（EBIT) ⑦息前税后利润（NOPAT)→经济增加值（EVA） * * 中南财经政法大学 张敦力 2.设计与实施要点 （?3） 要求各参与部门协调、合作 →协同管理 1）全面预算 ?2）资金集中管理 （4）“以过程为导向”进行闭环制度安排 决策未来、监控过程、评价结果 （5）集团内部管理实现“扁平化” →内部管理关系可以区别于层级的产权关系 ?（6）构建相关可靠的决策支持系统 （7）进行奖惩严明的效绩评价 * * 中南财经政法大学 张敦力 信息的及时性：战略决策的时间性，要求集团企业应具备