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《金融工程学》计算题参考答案 第11题解答： 资本市场线方程为： 显然，需要求出，它们分别是“市场组合”的期望收益和标准差。 根据市场组合的定义，市场组合包括了全部风险资产种类，这些风险资产在组合中的比重就等于自己在市场中的相对市值，于是： 于是可知资本市场线方程为： 第二章 第2题解答： 此时的实际保证金率为： 因为 42.31％30%，所以投资者不会受到追加保证金的通知。 第3题解答： 年收益率的计算公式为： 期末资产市值＝1000×40＝40000元 购买成本＝1000×30＝30000元 购买成本中的自付部分＝15000元 利息＝12％×30000×0.5＝1800元 年收益率＝ 第4题解答： 买空交易满足初始保证金要求的临界资产的计算： ＝ ＝ ＝8000元 卖空交易满足初始保证金要求的临界资产的计算： ＝ =100×35(1+0.6) =5600元 满足初始保证金要求的全部临界资产的计算： ＝ ＝13600元 （4）买空时满足最低保证金要求的相应资产 ＝ ＝ ＝4923元 （5）卖空时满足最低保证金要求的相应资产 ＝ ＝3500×1.35 ＝4725元 （6）满足最低保证金要求的全部临界资产的计算： ＝4923＋4725 ＝9648元 （7）该帐户的实际资产为： 买入的B股