违约损失率计量方法研究进展述评.pdfVIP

理论研究 违约损失率计量方法研究进展述评 1、3 2、3 刘吕科 郭 代 （1.北京大学光华管理学院，北京 100871；2.中国农业大学经济与管理学院，北京 100083； 3.中国民生银行风险管理部，北京 100621） 摘 要：20世纪90 年代以来资产证券化和信用衍生品市场的发展、《新巴塞尔资本协议》的实施和银行对动 态化风险管理的追求推动了现代信用风险量化技术的兴起和发展。鉴于违约损失率在现代信用风险量化中的重 要作用，本文综述了近20 年来国际及国内对违约损失率计量方法的研究进展，以期为我国银行业违约损失率模 型开发与优化提供有益借鉴。 关键词：信用风险；违约损失率；计量方法 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1674-2265 （2014）06-0003-07 一、引言 管理的重要挑战。近些年来，L