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项目五 客户授信 能力目标和知识目标 能力目标： 能够运用客户信用风险分析模型，能够确定个体客户授信额度，能够调整客户授信额度，实施客户授信流程 知识目标： 掌握客户信用分析模型的应用，掌握客户授信额度的确定方法和调整方法，熟悉客户授信流程 任务一 运用信用风险分析模型 案例导入：上海水仙电器股份有限公司退市案 上海水仙电器股份有限公司前身为上海洗衣机总厂。企业成立于1980年8月19日，隶属于轻工业部，是国家定点以生产经营水仙牌家用洗衣机和燃气热水器的家电行业大型企业。1987年，国家授予上海洗衣机总厂进出口自营权；1988年该厂被评为国家二级骨干企业；1990年它又在国内率先开发生产8升大容量燃气器具两大产品系列。 2001年4月24日，上海水仙电器股份有限公司董事会发布《上海水仙电器股份有限公司股票终止上市公告》。水仙电器成为中国上市公司退市第一案。 改制前的水仙 改制前，上海洗衣机总厂拥有4个分厂、5个直属车间，拥有3380名职工，400余名各类专业技术和经营管理人员，主导产品水仙牌洗衣机的年产能力80万台，燃气热水器年产能力50万台。 水仙牌洗衣机产品分别8次获轻工业部、上海市优质名牌产品称号，3此获得国家优质产品银质奖，新开发的燃气热水器1991年被评为上海市优质产品。企业先后获得“国家一级计量单位”、“轻工业部质量管理先进企业”、“上海市质量管理先进企业”、“上海市文明单位”等荣誉称号，产品各项经济技术指标均名列全国洗衣机行业前茅，企业经济效益在1992年和1993年连续两年名列全国洗衣机行业首位。 上海洗衣机总厂和水仙牌产品在社会上都享有较高的知名度。 改制前的水仙 在1981到1991年10年经营期间，上海洗衣机总产累计为国家创造产值18.33亿元，实现利税1.97亿元，出口创汇2500万美元。 企业上市前，由于中国市场经济刚刚起步，国内宏观经济处于居民消费需求旺盛时期，电器产品包括洗衣机市场处于供不应求的状态，所以水仙公司依托多年形成的技术优势和销售网络，轻而易举地就在国内洗衣机市场上占据了龙头地位，经营业绩也一直处于一个稳定增长的趋势。 上市准备-股份制改造（1992） 1992年5月5日，作为上海市重点扶持和培养企业，经上海市经济委员批准，上海洗衣机总厂改为股份有限公司，更名为上海水仙电器实业股份有限公司。公司改制时注册资本总额为8577.8万元，原上海洗衣机总厂以其全部净资产账面价值6077.8万元折股，占资本总额的70.85%；向社会法人公开招募1700万元，占资本总额的19.82%；向社会个人（包括公司内部职工）公开招募800万元，占资本总额的9.33%。 公司第一次公开发行股票总额8577.8万元，每股面值10元，计857.78万股，其中向社会法人公开招募的170万股和向社会个人公开发行的80万股，采用溢价发行的方式，发行价格为每股46元，募集资金1.15亿元。 上市准备-股份制改造（1992） 在水仙公司招股说明书中，公司非常明确地指出：发行股票所筹集的资金，主要投向为浦东生产基地5kg模糊理论控制全自动洗衣机和10-12升电脑控制全自动燃气快速热水器技改项目、浦东开发土地租用级首期标准厂房改造、浦西生产基地8升快速燃气热水器和全自动洗衣机变速器技改项目，以及改造分厂、发展第三产业。 公司在上市公告书中，对上市当年及1993年和1994年两年的经济效益作出了预测：公司成立后3年，利润将从1797万元逐年上升到3100万元，年平均递增率为19.9%，经济效益稳步增长。 上市准备-股份制改造（1992） 后来两年的实践证明，公司在上市时进行的盈利预测是趋于保守的，1992-1994年各年实现的销售收入分别比预测数增加17%、109.1%和109.4%；各年实现的利润总额分别比预测数增加1.7%、38.6%和113.4%。 上市 1993年1月6日，是上海水仙电器股份有限公司值得纪念和欢欣鼓舞的日子，公司股票在上海证券交易所正式挂牌上市交易，股票简称水仙电器，股票代码为600625. 1994年10月25日，水仙公司又增资扩股，以每股0.265美元发行价向境外发行1亿股人民币特种股票B股，股票简称水仙B股，股票代码为900931，实际募集资金2504万美元。 1994年，原上海洗衣机总厂资产持有者（即发起人股东）改名为“上海纳赛斯投资发展中心”。 同年，上海市外国投资工作委员会批准水仙公司为中外合资股份有限公司。 至此，水仙公司顺利实现了其上市融资的战略目标。 如日中天的水仙（1993-1994年） 上市当年，水仙公司生产洗衣机95.1万台、燃气热水器9.56万台，分别占中国洗衣机和热水器总产量的10.9%和2.9%，洗衣机销售量一度突破120万台，成为行业的领头