中小企业财务困境.docVIP

【摘要】 随着近年来企业破产﹑兼并案不断出现，中国经济界已经越来越关注企业的财务管理。本文针对中小企业财务管理中的财务困境问题，在研究借鉴国内外经验的基础上探讨了中小企业摆脱财务困境的对策，提出了财务稳健模式，为中小企业摆脱财务困境提供了重要途径。文中提出不能光靠财务预警预测来被动地摆脱企业财务困境，而应主动地实施企业经营，财务运营的稳健模式，使企业的利益得到最好的保障。本文先对中小企业财务困境的定义及发生的原因做了详细的分析和叙述，并介绍了国内外一些财务困境预测预警的方法及后果，从而提出财务稳健模式的可行性和必要性及实施方法，并进一步说明了财务稳健模式的实施有一定的必要环境。在这特定的环境支持下企业的财务稳健模式才能有效地发挥作用。本文为解决企业财务困境，健康发展提出了一条重要思路 【关键词】中小企业 财务困境 财务稳健 目 录 前言 2 一、中小企业财务困境的分析与研究 2 1、财务困境的类型 2 2、财务困境产生的原因 2 二、财务稳健模式 4 1、资产收益与流动的合理匹配 5 2、建立财务困境预警制度 5 3、优化财务结构 6 4、加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质 7 三、财务稳健模式实施的支持环境 7 1、降低投资风险 7 2、加强财务控制 8 结论 8 参考文献 9 【正文】 前 言 中小企业是国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。但由于其产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况。 而许多中小企业管理者却不顾自身的不足和弱点，强行扩张，采取了高发展，高负债的发展道路，致使企业经营如走钢丝一般，随时掉入深渊，陷入财务困境而无法自拔。 企业在市场竞争中却往往忽视了财务稳健，由于种种原因陷入了财务困境。关于财务困境的定义，有不同的观点。Carmichael(1972)认为财务困境是企业履行义务时受阻，具体表现为流动性不足、权益不足、债务拖欠及资金不足四种形式。Ross等人(1999；2000)则认为可从四个方面定义企业的财务困境： 第一，企业失败，即企业清算后仍无力支付债权人的债务；第二，法定破产，即企业和债权人向法院申请企业破产；第三，技术破产，即企业无法按期履行债务合约付息还本；第四，会计破产，即企业的账面净资产出现负数，资不抵债。从防范财务困境的角度看，“财务困境是指一个企业处于经营性现金流量不足以抵偿现有到期债务”，即技术破产。本文偏向于所谓企业的财务困境就是现金流量不足以补偿现有负债并针对我国中小企业的实际情况，提出以财务稳健模式摆脱财务困境 中小企业财务困境的分析与研究 目前，我国中小企业中，有相当一部分单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。另一方面，由于受宏观经济环境变化和体制的影响，中小企业在加强财务管理方面遇到了阻碍。例如，政策的歧视使中小企业和大型企业不能公平竞争；地方政府行业管理部门大量的干预，使中小企业的财务管理目标短期化；财务管理受企业经营者的影响过大等等。 1、财务困境的类型 企业的财务困境可以分为两类：一类是亏损型财务困境，一类是赢利型财务困境。在企业运营中亏损型财务困境的主要解决办法有两个，一个是破产清算，另一个则通过融资解决企业在竞争中失败的问题，使企业重新焕发生机。而赢利型财务困境则是由于企业在有利可图的市场机会面前，过多地进行固定资产投资，借款过多，负债过大，同时赊销量大，应收账款过多，也会陷入“有利可图，无钱可用”的财务困境。一旦企业外力对企业发生冲击，或市场发生骤然变化，企业就会因负债沉重而无力回天。2、财务困境产生的原因 分析中小企业财务困境，其产生的原因分成两类：一类是企业外部原因；另一类是企业自身的原因。 （1）企业外部原因。①利率变化。随着经济周期的变化，中央银行的利率会相应地做出调整，商业信贷银行也会做出利率调整。各个企业也会因自身存贷比率和存贷额度的大小不同而不同程度地受到影响。有时会减轻企业财务压力，而有时会加重企业的财务问题的严重程度。②社会信用程度。社会信用程度对市场交易中财务风险的大小程度有很大的影响。社会信用程度决定了自然人的信用习惯和信用消费习惯，从而直接或间接地影响企业的交易伙伴或对象的信用程度。一般来说，社会信用程度越高，则市场活动中的主体能更好地对待信用和使用信用，使市场交易风险降低，企业的财务风险也随之降低；反之，则企业的财务风险加大，同时使企业业已存在的财务问题更加难以处理。③竞争对手财务制度。在市场竞争中，竞争企业间的联系愈加紧密。彼此间采取的各种策略会