二【单边交易策略】(完美版).doc

 二、【单边交易策略】 1、综合论市 国际方面，德拉基言论提振欧元，经过长期下跌后，恐慌情绪有所缓和，欧元暂时获得08年低点一线的支撑。 市场方面，各板块持续低迷，市场赚钱效应已失，A股多头大势已去，中期偏空态势已定。 图2-1:指标监测：多头情绪回落至历史低位 资料来源:平安期货研究所 2、交易策略 技术形态方面，上证指数的1月-4月上升趋势线的支撑已破位，我们连续一个多月的技术形态分析已提示，只要一旦破位就可以加仓做空，目前中期空单入场的时机已具备，周线级别即将转向下跌趋势。点位上，上证前期低点2240、2130一线或有短暂支撑，但从当前经济面、外围面及政策面来看，逐步破位下行是大概率事件。 操作上，投资者中线空单可逐步建仓入场，持有期预计将是1个月以上。 行情预判：日内交易（基于30分钟图表）：震荡下行—空单持有 短线波段交易（基于日线图表）：震荡下行—空单持有 中长线波段交易（基于周线图表）：震荡下行——空单持有 图2-2:上证日K线图：希腊政局动荡、全球经济衰退，A股破位下行 资料来源:飞狐、平安期货研究所 三、【主力持仓分析】 表3-1:期指前五大持仓 合约:IF1206 交易日期 成交量排名 持买单量排名 持卖单量排名 名次 会员简称 成交量 比上交易日增减 名次 会员简称 持买 单量 比上交易日增减 名次 会员 简称 持卖单量 比上交易日增减 1 0001-国泰君安 58235 13646 1 0001-国泰君安 2698 -400 1 0001-国泰君安 3779 -11 2 0133-海通期货 57602 18462 2 0109-银河期货 2336 278 2 0018-中证期货 3092 22 3 0011-华泰长城 54891 10413 3 0011-华泰长城 2255 109 3 0011-华泰长城 2949 -248 4 0016-广发期货 46775 14550 4 0016-广发期货 1864 2 4 0016-广发期货 2693 3 5 0102-兴业期货 40488 10410 5 0007-光大期货 1689 -88 5 0007-光大期货 2306 285 资料来源: 中金所、平安期货研究所 移仓已经开始，累计两个合约看二十大多空持仓情况，多头增仓469手，空头增仓684手，空头占优。 四、【期现套利策略】 期现套利操作方面，按昨日收盘价计算，股指期货各合约卖出1份所需的资金价值分别为： 表4-1:期货合约套利持有头寸 合约名称 数量 价格 价值（RMB） 资料来源: WIND、平安期货研究所  平安期货 投资快 8 2 请务必阅读正文之后的免责条款 请务必阅读正文之后的免责条款 5 大势已去，无须恋战 一、【宏观要闻聚焦】 表1-1:每日多空信息 类别 内容 多空评分 外围头条 隔夜，欧元兑美元和兑日元在动荡交投中上涨，欧洲央行维持利率及经济成长预估不变，同时德拉基排除了以进一步长期再融资操作来提振流动性的可能性。美联储褐皮书表示，过去两个月美国经济增长加速。美联储对于经济的评估让人意外。 0 货币 本周公开市场到期资金量为520亿元。周二央行在公开市场进行了300亿元28天期正回购操作，中标利率为2.80%，持平于上期，但规模较上周同期减少了200亿元。央行平滑短期流动性的意图明显。有消息称，财政部于6日招标发行了2012年第十期记账式附息国债，发行面值总额300亿元，期限7年，中标利率为3.14%，边际中标利率为3.16%。 0 经济 商务部昨日发布了生产资料价格监测周报,数据显示,上周(5月28日至6月3日)重点监测的生产资料市场价格连续第七周回落。其中,能源、橡胶、有色金属、农资、钢材、矿产品、轻工原料价格下跌,建材、化工产品价格持平。 0 通胀 国家商务部昨日公布：上周(5月28日至6月3日)重点监测食用农产品价格连跌第五周,生产原料价格更连跌七周。数据显示,因气温上升及部分瓜果类蔬菜上市量增加,上周18种蔬菜批发价格按周跌幅大幅扩至7.5%;肉类批发价小幅波动,其中猪肉价格按周跌0.9%。 0 行业 日前，国税总局梳理完成《鼓励和引导民间投资健康发展的税收政策》，并通知要求各级税务机关落实民间投资相关税收优惠政策，促进民间投资健康发展。据介绍，鼓励和引导民间投资健康发展的税收政策涵盖六大类33项，涉及增值税、消费税、营业税、企业所得税、房产税、进口关税等多个税种。 0 资料来源:平安期