唐琪券商财富管理、资产配置实务操作.pptVIP

财富管理机构的焦土竞争 银行、保险、券商、信托、基金公司、第三方理财机构等等 财富管理：热门名词 以财富管理策动产品开发 商业银行：全方位的产品开发平台 开发工具及渠道：银信合作、集合信托等 开发方式： 1、两头控制、全程管理 2、平台管理、核心控制、引入优秀第三方管理团队 提示：诺亚财富等第三方理财机构的业务实践值得借鉴。 模式：以财富管理推动产品开发（借助其他牌照完成产品开发）。 全方位财富管理：金融机构的业务发展方向 各类财富管理机构的竞争要点 产品趋同：各类产品的代销及推介 服务趋同：推介、理财规划、附加服务等等 问题的提出：如何在激烈的竞争中取胜？ 券商财富管理产品面临的现实挑战 明示固定收益金融产品的冲击 金融机构的生存与发展之道 关键词：你所控制的客户金融资产金额 财富管理的目标：锁定客户资产 财富管理机构的未来利润来源：锁定客户的资产量 现实挑战：缺乏忠实度与变得越来越挑剔的客户 背景分析：第三方理财机构在客户返利方面的激烈竞争 券商业务创新的基点与操作 一、基础 1、以营业部为支撑的产品发行及项目信息收集网络 2、多年积累的客户资源 二、现实操作路径 1、丰富固定收益金融产品的供给 2、为客户提供综合金融解决方案 我们的财富管理定位 客户资产配置的建议机构 客户资产配置的全程服务机构 客户资产配置的支持机构 财富管理市场的现实变化 投资标的的多元化 投资操作方式的多元化 投资机构的多元化 券商财富管理的天然优势 投资管理优势 趋势判断优势 具有一定风险承受能力的客户基础 财富管理的现实与未来趋势 资产配置 投资组合 股票债券等各类金融产品等组成的集合。 投资组合的目的在于分散风险。 资产配置计划书：商业银行私人银行的核心工具。 资产配置工具 股票及相关服务：新股申购、IPO、新三板、大小非等 期货：商品和股指期货 债券：国债、公司债、城投债和可转债 专业机构理财：证券投资基金、阳光私募、交易所基金（ETF、封闭式基金、LOF）等 理财：债券逆回购、货币基金 融资融券 信托 保险 资产配置工具分类分析 权益类（高风险） 股票、新股申购、股票型和指数型基金、ETF、封闭式基金、LOF、分级基金 固定收益类（低风险） 国债、公司债、城投债、可转债、债券型基金、信托 货币类（极低风险） 逆回购、货币基金 其他类 期货（商品和股指）、融资融券、专户理财、阳光私募、投行、保险等 族群分类：财富管理的重要工作方法 族群分类：以客户需求为基础。 族群分类的意义：掌握同类客户的核心需求，并进而通过满足需求达到营销的目的。 族群分类的基础 人口特征 职业分类 财富来源 资产状况 财务特征 银行往来 需求细分 关键需求 等等 提示：族群分类并非刻板的分类划分，而在于掌握根据客户特征，把握客户需求，进行针对性服务的工作方法。 族群特征交叉化的特点：企业主与职业投资者。 换位思考。 中小企业主的族群特征背景分析 一、企业状况 1、创业发展期 2、稳定经营期：现金牛 3、发展转折期 4、逐步下降期 二、企业经营内容： 1、制造业 2、服务咨询业 3、其他 三、 家庭情况 企业状况对企业主的金融投资有重要影响 逐步退出型中小企业主的关键特征 一、企业状况： 1、逐步退出：小型开发商，民营矿产资源企业 2、产能过剩制造业 二、中小企业主状况分析： 1、过往的投资经验状况 2、后期的投资安排与个人生活安排思路 女性企业主的关键特征 一、企业状况及经营内容： 1、服务业为主 2、波动经营型企业较少：大宗贸易 二、个人角色：多元角色 1、企业经营 2、家庭管理与子女教育 三、女性企业主的理想目标：事业和家庭平衡发展 股票职业投资者的关键特征 具有常年的股票投资经历 具有一定的股票投资人脉 具有一定的投资亏损忍受能力 具有一定的风险偏好 逆向投资理念较强 目标客户的投资风格及资产配置 较高的投资起点 较强的风险承受能力 较高的睡眠指数 产品选择：投资起点较高，具有一定风险且收益水平较高的金融产品。 背景分析：高净值客户投资于信托、阳光私募、PE等的倾向日益增强。 投资选择的睡眠指数：将投资项目根据预期回报从低到高排列，结论是：睡眠质量将随之依次降低。 赚钱越多睡觉越少，质量越低。 投资时钟是一种将经济周期与资产和行业轮动联系起来的方法。这种方法将经济周期划分为四个不同的阶段——衰退、复苏、过热和滞胀，每个阶段都对应着表现超过大市的某一特定类别资产：债券、股票、大宗商品和