财政金融-我国企业集团财务公司资金集中管理模式研究.pdfVIP

2侧”年第U期 广 西 金 融 研 究 No.11,2007 (总415期) JournalofGuanwd FinancialResearch GeneralNo.415 我国企业集团财务公司资金集巾管理模式研究 吴 豪 (中国华电集团财务有限公司，北京 100447) 摘 要:企业集团财务公司作为产融结合的重要方式，在协助集团资金集中管理、促进集团经济发展中起了重 要作用。本文从结算业务流程的角度研究了企业集团财务公司通行的三种资金集中管理模式，并在此基础上提出 了财务公司代理银行、虚拟银行资金集中管理模式。 关键词:财务公司;资金集中管理;结算 中图分类号:F832.21 文献标识码:A 文章编号:1002-6452(2007)11-0039-04 一、引言 务流程的基础上对资金集中结算管理模式加以阐述 分析。区别于上述学者的研究，本文从结算业务流程 寻求企业与金融的良性互动发展是我国大型企 的角度对国内财务公司资金集中管理模式进行剖 业集团共同面临的重大课题。企业集团财务公司作 析，并在此基础上构建两种新模式，为企业集团财务 为产融结合的重要方式，不仅能为企业集团提供强 公司资金集中管理模式的发展方向提供可借鉴的依 有力的资本支持和高效优质的金融服务，而且能创 据。 造出可观的经济效益和社会效益。因此，我国76家 大型企业集团先后成立了财务公司，协助集团整合 二、我国集团财务公司资金集中结算管理 内部金融资源。但如何设计科学、合理的资金集中结 的主要模式及其特点 算管理模式，为集团内成员单位提供快捷、高效的结 根据中国财务公司协会的资料统计，我国63家 算服务，提高资金集中度和资金使用效率，成为国资 正常经营的财务公司资金集中度在80%以上的只有 委、企业集团、学术界共同关注的问题口 12家，占总数的20%;资金集中度在30%以下的财务 国内不少学者对此做了相关的研究。袁琳 公司有17家，占总数的27%。资金集中度越高，表明 (2005)从风险控制的角度对主流资金集中管理模 资金集中管理模式越有效。笔者发现资金集中度较 式、结算中心模式、财务公司模式进行了讨论;杜胜 高的12家中有5是电力集团的财务公司，因此笔者 利(2005)、王宏森(2004,2005)、李伟(2006)则从 以8家电力集团的财务公司(国家电网、南方电网、 国外财务公司产生的角度对 “司库型”、信“用型” 华能、华电、中电投、国电、大唐、三峡)为样本，对其 资金管理模式进行了介绍;易矛(2004)的研究偏重 资金集中管理模式从结算业务流程的角度进行了研 财务公司资金集中管理的效果;袁琳(2003)、吴太 究。 喜(2004)则从电子结算业务系统建设的角度各自