议书丽婴房股中小板上市建议书.pptVIP

第一部分 丽婴房基本情況 多元化經營的嬰童用品連鎖龍頭 遍佈全國的連鎖銷售體系 第二部分 行業分析 2.1 嬰童用品行業 嬰童用品行业特點 中國嬰童用品銷售渠道趨勢 2.2 童裝行业 中國童裝產業趨勢 高速增長的中國童裝市場 人口增長帶動需求上升。2005年中國童裝銷售量為6億－8億件，2005年後，中國新生兒的出生率將保持遞增，到2010年，新生兒出生數將進入高峰期，在現有出生數的基礎上增加一倍，未來幾年內中國童裝市場銷售量年均將保持8%的速度增加。 消費升級是市場最重要推動力。城鎮居民童裝消費量近年來一直呈上升趨勢，年增長率為26.5%。而隨著中國城市化進程的加速、城鎮居民收入的提升、育齡人群由1970年代向1980年代遷移，中國童裝市場將保持加速增長。 產業競爭格局未定 攻城掠地正當時 待開發市場潛力巨大。中國童裝當前有70%的市場由無品牌童裝佔據，隨著大陸消費升級的發展，品牌童裝的市場份額將保持快速的增長，在市場激烈競爭的背後，隱藏著巨大的市場空間。 產業競爭格局未定。大陸品牌童裝市場尚處發展初期，各大品牌雖然在區域市場具有較強的競爭能力，但沒有一個品牌能夠在全國範圍內保持穩定的銷售優勢。隨著各品牌廠商的渠道拓展，這種市場分割的局面將被打破，全國性的強勢品牌可望脫穎而出。麗嬰房是2006年2月的大陸童裝冠軍品牌，也是惟一市場綜合佔有率在5％以上的品牌，最有希望在品牌競爭中脫穎而出，成為市場領導者。 服裝銷售收入增速高於GDP成長率 嬰兒潮助推嬰兒裝（0-3嵗）與小童裝（3-6嵗）成長 中產階級崛起推動嬰童品牌持續景氣 品牌童裝成長性排名消費品前茅 品牌童裝將大幅受益於中國大陸之消費升級趨勢 品牌為王:消费升级成爲童裝中端、高端品牌高速成長之引擎 嬰童用品目標客戶群重視品牌:目標客戶群重視嬰童用品的質量與安全性，品牌忠誠度高 品牌服飾依靠通路擴張爆發成長 童裝連鎖目前以门面店与店中店为主，经营 模式主要包括直营、加盟與批發等 第三部分 麗嬰房SWOT分析與對策 公司SWOT分析 公司成長性仍有提升空間 建議之對策 第四部分 丽婴房為何選擇A股中小板上市 麗嬰房的上市賣點 第五部分 丽婴房上市方案 5.1 重組—改制—發行上市總體規劃 重組—改制—發行上市作業時間表 5.2 業務重組方案 為什么要進行業務重組 5.3 改制方案 5.3.1 主體資格變更 上市主體設立的原則 公司所處之行業符合國家指導外商發展的産業政策； 设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。 發起人認購的股本不低於人民幣3000萬元，其中外國股東購買並持有的股份應不低於25%； 已設立的外商投資企業應有最近連續3年的盈利記錄； 股份發行、籌辦事項符合法律規定，公司章程經創立大會通過，有公司名稱，建立符合要求的組織結構，有固定的生産經營場所和必要的生産經營條件。 主體變更的建議 股權架構建議 整體變更為股份有限公司 丽婴房變更為股份有限公司的程序 5.3.2 獨立性 獨立性是證監會審核臺資企業上市最著重的因素 資產獨立完整 企業改制時，主要由企業使用的固定資產、流動資產、無形資產必須全部進入發行上市主體； 臺灣母公司擁有的“麗嬰房”商標轉讓與上海麗嬰房，或臺灣母公司取消或降低商標使用權利金比例；我們建議商標轉讓給上海麗嬰房，使得利潤留在上市公司，以獲得更好的估值和有利于上市后股價維護； 企業在向證監會提交發行上市申請時的最近1 年和最近1 期，以承包、委託經營、租賃或其他類似方式，依賴控股股東及其全資或控股企業的資產進行生產經營所產生的收入，均不超過其主營業務收入的30% 不存在為股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業提供擔保或者股東占用上市公司資金、資產及其它資源的情況 業務獨立 企業應具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。屬於生產經營企業的，應具備獨立的產、供、銷系統； 無法避免的關聯交易必須遵循市場公正、公平的原則； 在向證監會提交發行上市申請時的最近1 年和最近1 期，擬上市公司與控股股東及其全資或控股企業，在產品（或服務）銷售或原材料（或服務）採購方面的交易額，占擬上市公司主營業務收入或外購原材料(或服務)金額的比例都應不超過30%； 委託控股股東及其全資或控股企業，進行產品(或服務)銷售或原材料(或服務)採購的金額，占擬上市公司主營業務收入或外購原材料(或服務)金額的比例都應不超過30%； 企業與控股股東及其全資或控股企業不應存在同業競爭，上市前必須消除同業競爭，建議麗嬰房大股東上市前做出承諾，以劃分銷售區域的方式避免同業競爭。 機構獨立 辦公與生產經營場所與股東單位完全分開，不應存在混合經營、合署辦公的情形； 不存在股東