基于博弈理论的大宗商品定价权联盟构建.pdfVIP

基于博弈理论的大宗商品定价权联盟构建 吕 波 北京物资学院商学院,北京市101149 摘要：目前，我国已经成为国际上许多大宗商品的最大买家。但全球大宗商品的定价权并未因我国成为最 大买家而移至我国。在商品与服务的价格方面，我国还没有与自身地位相匹配的话语权。这是因为，我国铁矿石行 业间缺乏有效的联盟，存在行业集中度低、竞争无序等问题，结果导致定价权与国内企业离得越来越远。大宗商品 联盟缺失是导致我国定价权缺失的重要原因。基于博弈理论构建大宗商品的定价权联盟,是打破目前状况的一条 根本途径。我国企业应借鉴国外企业的经验和路径，积极构建产业链联盟、企业联盟、金融联盟、采购联盟和营销 联盟，以谋求我国企业在大宗商品上的国际定价权。 大宗商品；铁矿石；联盟;博弈；定价权 F714.1 A 1007-8266 2012 07 -0095-05 1．日本企业联盟逼迫 中国企业签约 藤忠 如图l所示，近年来， 澳大 和戈 中国钢铁企业与全球三大 企业 铁矿石巨头的铁矿石谈判 引人瞩目。铁矿石2005年 涨价71．5％，2008年涨价 65％。中国钢铁工业协会 曾呼吁国内钢厂统一行 动，对抗三大矿山公司在 铁矿石谈判中的不合理要 求，但最终以失败告终。… 日本的某些钢铁企业在其 中扮演了某种特殊的角 色，总是率先签订涨价的 图1日本企业联盟体共同对付中国企业示意固 合约，然后逼迫中国企业 就范。日本钢铁企业所扮 演的角色，暴露了其背后的联盟利益体。【51 2．日本三井物产公司构建的联盟 的股权分别为85％、8％和7％。 1 三井物产与淡水河谷公司的联盟 4 三井物产公司与新日铁公司等的联盟 ①投资股份。三井物产公司在官方网站上写 日本的住友财团和三菱财团与力拓公司、必和 道：2003年收购了世界上最大的铁矿石生产销售必拓公司存在密切的合作关系，在油田、金矿、铝 矿、铜矿、锌矿、炼焦等领域广泛合作。新日铁公司 商巴西淡水河谷 旧称CVRD淡水河谷 公司的母 公司Valepar公司15％的股份。 和三井物产公司是一个利益共同体，它们之间存在 ②联合收购。2001年，三井物产公司帮助淡水相互持股或共同投资的关系。 河谷公司并购巴西资源公司 CaemiMineracaoe 可见，铁矿石价格上涨，拥有巴西淡水河谷股 份的三井物产公司就能多赚～些，然后在进行铁矿 Metalurgia，CMM ，两家公司各占其50％的股份。 ③广泛合作。2002年，三井物产公司与淡水河石贸易时让利给新日铁公司。因此，表面上看新日 谷公司签署战略联盟协议，包括三井物产公司向淡 铁公司更为主动地接受了比中国钢铁企业所要求 水河谷公司出售采掘机械，提供运输铁矿石的铁路 的价格更高的水平，但由于新日铁公司的关联方三 井物产公司在铁矿石上游的资源布局，整个三井财 车厢，给予金融援助，建立沿海集装箱运输与物流 “公司在 17百 +6 合资企业，派人出任客户经理，建立情报互换机制 团获得了更大的利益。这就是新日铁公司总是率先 等。 与淡水河谷公司达成涨价协议的原因。 2 三井物产公司与力拓公司等的联盟 3．日本企业构建大宗商品定价权联盟的启示 1965年，三井物产公司投资力拓公司的罗布 如图2所示，日本企业联盟体利润的转移过程 可分为五步： 河 RobeRiver 铁矿山。三井物产公司还与力拓公 司、新日铁公司、住友金属工业公司共同拥有并开 第一步：高价铁矿石同时销售给某些日本企业 采位于西澳大利亚的西安吉拉斯 West 与中国企业，作为下游的企业，在接受高价铁矿石 Angelas 铁 矿山和潘纳旺尼卡 Pannawonica 矿山。 后面临亏损。而在这一过程中，某些日本企业充当 3 三井物产公司与必和必拓公司等的联盟 了“先行者”的角色，总是率先签订高价铁矿石的合 必和必拓公司、伊藤忠商事和三井物产公司在 约，再逼迫中国企业以之为基准价签约。 西澳大利亚的三座铁矿合资企业纽曼 Mt．New一 第二步：铁矿石的上游企业因出售高价铁矿石 ：好，仍犒 ．，从表面 的原因，在日本企业同意涨价的条件下，如果中国 企业不同意涨价，则会面临对手联盟的共同制裁， 40％ 19．5。可见，日本企业的收益由原来的11个 可能导致结果为0。显然，在日本同意涨价的条件 单位降低为6．5，日本企业同意涨价的动力已经不 下，中国企业较好的选择是同意涨价，此时中国企 复存在。出于维护自身利益的需要，此时最积极争 业的结果为15个单位，与第一种选择的结果30个取不同意涨价的将变为日本企业。 单位相比，结果减半。 由上述博弈模型分析可知，中国企业之所以 4．定价阶段的博弈分析 年年陷于被动，其主要原因在于没有形成有效的