我国证券侵权诉讼形式的构建.pdfVIP

《财经科学》 总 期 2006/ 10 223 金融论坛 17 我国证券侵权诉讼形式的构建 申 玲 ! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ! ! ［内容摘要］新修改的 《证券法》对内幕交易、操纵证券市场以及欺诈客户的侵权行为 ! ! 都规定了民事赔偿责任，无疑是在立法上的重大进步，而我国现行立法对证券侵权民 ! ! 事诉讼中诉讼形式的规定根本不能适应我国证券侵权纠纷诉讼的现状。本文通过对国 ! ! 外相关制度的分析，以期推动我国证券侵权诉讼形式的合理构建，有效保护广大投资 ! ! 者的利益，培育出更加稳定、成熟的证券市场。 ! ! ［关键词］证券侵权；诉讼形式；集团诉讼；团体诉讼；派生诉讼 ! ! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ! 作者简介：申 玲，女，中国政法大学法学院，北京 102249 我国证券市场的发展到今天，仍然有很多不规范的地方，时常损害作为弱势 群体的中小投资者的利益，而在民事赔偿方面，我国立法一直处于不完善的状 态，从大庆联谊案到银广厦案、亿安科技案，都见证着我国证券侵权民事赔偿纠 纷制度的发展。由于证券市场的特殊性，特别是在民事赔偿方面，不能仅仅根据 现行 《民事诉讼法》这一基本立法来保护，而应该根据证券侵权行为的不同类型 来分别设计立法。我国证券市场民事责任制度的建立经历了几个阶段，从 1990 年证券市场建立到 1999 年 《证券法》的颁布，这期间对证券违法行为基本上采 取行政处罚和刑事处罚相结合的方式；《证券法》颁布以后，考虑到人民法院受 理和审理证券市场民事侵权案件的条件尚不成熟，最高人民法院于 年 月 200 1 9 21 日下发了 《关于涉证券民事赔偿案件暂不予受理的通知》，从而阻断了证券侵 权行为民事赔偿之路；