《财务报表分折一》考纲2第二章 资产负债表解读.docVIP

第二章 资产负债表的解读 第一节 资产负债表质量分析 ㈠ 资产负债表质量分析 ⒈识记：⑴企业货币资金持有量的影响因素 答：企业货币资金持有量由以下因素决定： ①企业规模 显而易见，企业规模越大，业务量就越多，所需的货币资金数额越大。 ②所在行业特征 行业因素是影响许多财务指标的关键，对于隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大差距。 ③企业融资能力 如果企业有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金数量。 ④企业负债结构 当企业负债中短期债务占较大比重时，企业就应考虑是否保持较高的货币资金数额，以备不久的偿付之需。 ⑵存货可变现净值的确定方法 答：对于不同的存货，可变现净值的确定方法为： ①产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。 ②用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值。 ③为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当以合同价格作为其可变现净值的计量基础，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用后的金额确定其可变现净值。 ⑶流动负债的分类 答：流动负债按照不同的标准，可以有不同的分类方式： ①按照偿付手段的不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债。货币性流动负债是指需要以货币来偿还的流动负债，如短期借款、应付账款等；非货币性流动负债是指不需要使用货币偿还的流动负债，主要包括预收账款。 ②按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债。金额可以确定的流动负债是指有确切的债权人和偿付日期并有确切的偿付金额的流动负债，大部分流动负债均属于此类；金额需要估计的流动负债是指没有确切的债权人和偿付日期，或虽有确切的债权人和偿付日期但其偿付金额需要估计的流动负债，主要包括预计负债、预提费用等。 ⑷预计负债的含义与内容 答：预计负债是因或有事项可能产生的负债。根据或有事项准则的规定，与或有事项相关的义务同时符合以下三个条件的，企业应将其确认为预计负债：一是该义务是企业承担的现时义务；二是该义务的履行很可能导致经济利益流出企业，这里的“很可能”指发生的可能性为“大于50%，但小于或等于95%”；三是该义务的金额能够可靠的计量。 ⒉理解：⑴应收账款质量的分析方法 答：对应收账款质量的判断应从以下几方面着手： ①应收账款的账龄 应收账款的账龄越长，应收账款不能收回的可能性就越大，发生坏账的可能性就越大。 ②应收账款的债务人分布 观察企业应收账款的债务人是集中还是比较分散，有的企业的主要客户非常少，主要向一两个客户进行销售，由此形成的应收账款可能具有较大的风险，原因在于一旦其客户面临财务危机，企业的坏账可能大大增加，或者企业为了保持自身的销售收入和利润，不得不接受客户比较苛刻的购货条件，导致账龄增加，或者现金折扣上升。但是如果企业的客户群非常分散，客户众多，一方面会降低上述风险，但是另一方面也增加了应收账款的管理难度和管理成本，因此在进行分析时应当综合考虑以上因素。 ③坏账准备的计提 坏账准备的计提应当关注计提方法和计提比率。首先应当观察企业应收账款计提方法是否在不同期间保持一致，企业是否对计提方法的改变做出了合理的理解。企业计提比率是否恰当，是否低估了坏账比率，是否有利用坏账调节利润的行为等。 ⑵存货质量的分析内容 答：对于存货的质量分析，应当关注以下几点： ①存货的可变现净值与账面金额之间的差异 存货的账面价值与可变现净值相比较，正常情况下，应当大多数存货的可变现净值较高，如果可变现净值较低，会使得企业日后陷入亏损境地，影响企业的可持续发展。 如果企业存货的可变现净值大于存货的账面价值，在有确凿证据的条件下，在分析中应当将两者结合使用。 ②存货的周转状况 存货的一项流动资产，判断存货数据质量高低的一个标准就是观察存货能否在短期内变现，因此存货周转的速度直接关系存货数据质量。 ③存货的构成 企业的存货类别较多，每种类别的存货对于企业的盈利能力以及自身的周转情况都不相同。对于生产销售多种产品的企业，分析人员应当仔细判断每种产成品的市场状况和盈利能力，每种产品对外界环境变化的敏感程度，哪种产品是企业主要的利润来源，企业是否将较多的资源配置在日后有发展潜力的产口上等；再有分析企业产品是否在同一产业链上，具有上下游的关系，这种关系能否增加企业存货的销售，降低存货的成本。 ④存货的技术构成 由于当今技术发展迅速，产品的更新换代很快，不同技术层次的存货价值会有较大的差异，同时在生产成本上也有差别。所以应当