企业会计准则第22-23号：金融工具.ppt

金融工具会计准则 No.22：金融工具确认与计量 No.23：金融资产转移 No.37：金融工具列报 一、背景分析：金融创新与金融工具 1.30年来席卷全球的金融创新与金融自由化浪潮 2.金融创新最重要的产物和标志：金融工具尤其是衍生金融工具 3.金融工具的另一面：金融风险及会计的无作为(转折点：巴林银行事件) 4.会计界的仓惶曲：IASC No.32，IASC No.39， SFAS No.133，138 二、金融工具范畴界定： 掀起她的盖头来 　1.金融工具：是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 注解：会计学而非金融学的定义。会计实践内容包括现金（银行存款）、应收应付账款（或者贷款）、应收应付票据、股票、债券等基本金融工具，也包括真正意义上的合同或者契约，如远期、期货、互换和期权等衍生金融工具等。 2.衍生金融工具：若干特性的组合 （1）衍生性：其价值从标的变动引申出来(基本工具：重在标的) （2）杠杆性：不需要或者相对很少的初始净投资（基本工具：等量资金） （3）在未来某一日期结算 衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 1.远期（forward），是指在未来某一时期按照确定的价格交割某种资产的协议。顾名思义，“远期”就是将来的某个时期。这种合约原理比较简单，但却是理解其他衍生工具的基础。远期就是一种在现时签订合约，在未来某一时期买卖有关资产的交易。换言之，在金融市场上，现在就确定所要交易的金融工具或者产品的价格，但交易要在未来某个时期才能履行。当今最常见的远期合约，主要有远期利率和远期汇率交易两种。 2.期货（futures），是一种标准化的远期合约。期货交易与远期交易的相似之处是两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。期货交易与远期交易的区别是：(1)合约不同。期货合约是期货交易所统一制定的标准化合约；远期合同是交易双方协商达成的非标准化合同；(2)履约方式不同。期货交易有实物交割与对冲平仓两种履约方式；远期交易履约方式是实物交割或背书转让； (3)信用风险不同。期货交易中，交易者的交易由交易所进行履约担保，没有信用风险；远期交易有较高的信用风险。(4)保证金制度不同。期货交易有特定的保证金制度；远期交易由交易双方商定是否收取或收取多少保证金。 3.互换（Swap，或称掉期），是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确他说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期文易，是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。互换本质上也是一种远期合约，它与其它远期合约的区别在于，这种远期合约建立在交易双方交换有差别的同类基础资产之上。 4.期权（option），又称选择权。期权是赋予其持有者以在固定的日期（到期日）的当日或之前，按照约定的价格 （执行价格）买进（如果是看涨期权）或者卖出（如果是看跌期权）一定数量标的物的权利（并非义务）的合同。在这个固定日期之后，这个期权就不再存在。同样，在期权持有者的要求下，期权卖出者有义务在约定的价格卖给期权拥有者约定数量的股票等（如果是看涨期权）,或者从期权拥有者手中买入约定数量的股票等 (如果是看跌期权)。 它作为一种衍生金融工具，你可以在几乎你所能遇见的任何投资环境中灵活地运用它。 3.嵌入衍生工具 嵌入到非衍生工具（主合同）之中的衍生工具，嵌入衍生工具与主合同共同构成混合工具。如可转换公司债券等 混合工具可被（整体）指定为以公允价值计量、且其变动列入损益。否则，如果有必要分拆（如嵌入工具具有相对独立性），需要将嵌入工具与主合同分别处理。如果无法对嵌入工具单独计量，则混合工具整体以公允价值计量。 三、金融工具的分类：金融资产、金融负债和权益工具 1.金融资产：4类 （1）（应当或者指定）以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产 （2）持有至到期投资 （3）贷款和应收款项 （4）可供出售的金融资产 2.金融负债：2类 （1）以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债，包括交易性 和指定的… （2）其他 3.分类说明：几个知识要点 （1）金融资产中的第一项与其它三项之间不能彼此重分