中联重科资产负债表水平分析.xlsVIP

Sheet3 Sheet2 Sheet1 B E D H G K 表日期 2010-2011变动情况 对总资产影响（%） 2011-2012变动情况 变动额 变动（%） 变动额 流动资产 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 长期应收款 长期股权投资 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 无形资产 商誉 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计 负债和所有者权益(或股东权益)总计 根据资产负债水平分析表得知： 流动资产2010-2011年增加4649000000元，2011-2012年增，增加的幅度分别为10%、37%，使总资产规模分别增加了7%、25%;非流动资产2010-2011年增加3937400000元，2011-2012年减少-621300000元，增长的幅度分别为21%、-3%，使总资产规模分别增长了6%、-1%;两者合计分别使总资产增加8586500000增长幅度分别为14%、24%。 两期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司资产流动性减弱。尽管流动资产增减变动体现在各个方面，但其增长主要体现在三个方面：一是货币资金的大幅度增长。货币资金两期分别增加-2775400000、5461700000元，增加幅度分别为-14%、31%，对总资产的影响分别为-4%、8%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性都是有帮助的。当然，对于货币资金的这种变化，还应结合企业现金需要量，从资金利用效果方面进行分析，这样才能做出恰当的评价。二是应收账款的增加。应收账款两期分别增加4710870000、7242300000元，增长幅度分别为68%、62%，对总资产的影响分别为7%、10%。应结合公司销售变动、信用政策和收账政策进行评价。三是预付账款的增长,预付账款两期分别增105064000元，增长幅度分别为9%、14%。 非流动资产变动主要体现在长期待摊费用和在建工程两个方面。其一长期待摊费用。其二为在建工程，在建工程两期分别增长306340000、758628000元，增长幅度分别为64%、97%，对总资产的影响分别为0%、1%。非流动资产虽然各项增减都有不同程度的变动但对总资产的影响极小，分析时可不做重点。 负债两期分别增加426200000、11838500000元，增长幅度分别为1%、33%，使权益总额分别增长1%、17%；股东权益两期分别增加了8160400000、5554200000元，增长幅度分别为30%、16%，使权益总额分别增长13%、8%。两者合计使权益总额分别增加8586500000增长幅度分别为14%、24%。 两期权益总额增长主要体现在负债增长上面，流动负债增长是其主要方面。流动负债两期分别增加670400000、8114600000元，增加幅度分别为3%、30%，对权益总额的影响分别为1%、11%；这种变动可能导致公司偿债压力加大及财务风险的增加。流动负债增长主要体现在应付账款、应付利息、预收账款三个方面。一是应付账款的增长，应付账款两期分别增加250840000、610680000元，增加幅度分别为4%、9%，权益总额分别增加0%、1%。该项目的增长会给公司带来了巨大的偿债压力，如果不能按期支付将给公司信用带来巨大影响。其二是应付利息。其三是预收账款的增长，预收账款两期分别增133996000元，增长幅度分别为3%6%。 股东权益两期分别增加8586500000，增长幅度分别为14%、24%。 两期盈利为主要方面，未分配利润分别增加5773960000、4753300000元，对权益总额影响分别为9%、7%。 值得注意的是，权益各项变动既可能是企业经营活动造成的，也可能是企业会计政策变动造成的，或者是由会计灵活性、随意性造成的，因此结合权益各项变动情况的分析，才能揭示权益总额变动的真正原因