商业银行供应链融资的风险及其管理.pdfVIP

2010 金 融 实 务 10 总410期 商业银行供应链融资的风险及其管理 林树红 （招商银行，广东　深圳　518040） 摘　要：随着全球化的发展，跨国公司基于降低成本和提高运营效率的需要，纷纷在全球范围内建立自身的 供应链网络，供应链融资业务也应运而生。本文从供应链融资的特点入手，对供应链融资的风险进行分析，并指 出商业银行在供应链融资风险管理中存在的问题，进而提出商业银行改进供应链融资风险管理的相关建议。 关键词：商业银行；供应链融资；风险 中图分类号：F830.5 文献标识码：A　　　　文章编号：1007-9041-2010 10 -0080-03 供应链的发展源于经济全球化带来的跨国专业化 系，相应的贸易行为是持续和循环发生的，由此产生 分工，跨国公司为降低经营成本、提升对客户服务的 的融资需求同样具有连续性和循环性。 灵活性和反应速度，纷纷在全球范围内寻找“成本洼 2、资金运用具有封闭性和对应性。供应链中的 地”，以生产和销售外包的形式，建立供货和分销渠道， 融资需求与其交易行为之间具有明确的指向性，融资 构建以自身为核心的供应链网络，即“1+N”的供应 资金直接运用于供应链中的采购、生产和销售活动。 链模式。一般而言，“成本洼地”主要分布在劳动力 银行通过设置特定的操作流程，可控制融资款项的专 成本相对低廉的经济较不发达地区，这些地区的企业 款专用，资金运用具有封闭性和对应性的特点。 常常面临财务和资金的困难。由于供应链上下游成员 3、还款来源具有自偿性和确定性。供应链融资 财务和资金的稳定性直接影响着供应链的稳定性，产 的主要还款来源为供应链中贸易活动产生的现金流， 业供应链的生存在很大程度上依赖于金融供应链的嵌 贸易活动中产生的现金流是融资的直接还款来源，银 入和支持。为供应链上下游成员提供系列化、结构化 行通过对供应链中贸易活动的货权、物流和应收账款 融资服务的供应链融资伴随着供应链的发展应运而生 的控制，可有效地监控现金回笼。 并不断发展。据调查显示，供应链融资已成为国际性 4、融资服务之间存在紧密关联性。由于供应链 银行近年来流动资金贷款领域最重要的业务增长点。 上下游企业之间存在着连续的产、供、销交易，对上 特别是国际金融危机以来，在全球银行业信贷紧缩的 游供货商的应收账款、下游采购商的预付货款支付的 背景下，供应链融资仍显示着其极强的生命力和快速 及时性是应收账款及时归还的前提和主要保障。 增长的态势。 （二）供应链融资的主要分类。 一、供应链融资业务概述 1、物流融资类。物流融资是银行通过与专业物 供应链融资是商业银行依托特定产品供应链上的 流仓储公司合作，全程控制供应链中企业在采购、生 真实贸易背景和供应链中核心企业的信用水平，以供 产和销售各个经营环节所产生的物流来控制授信风 应链中企业在采购、生产和销售各个经营环节所产生 险，从而为企业提供的各类贸易融资业务。 的物流和现金流作为授信风险的主要控制手段，为企 2、应收账款融资类。应收账款融资是银行以企 业提供的各类贸易融资业务。供应链融资将银行的贸 业在供应链的商品销售中产生的应收账款作为授信的 易融资服务从供应链的两端延伸至供应链全过程的各 主要还款来源和风险控制手段，为企业提供的各类贸 环节，进一步拓宽了银行传统贸易融资的外延和内涵， 易融资业务。 为解决中小企业融资瓶颈提供了新的途径。 二、供应链融资的风险分析 （一）供应链融资业务的主要特点。 供应链融资属于银行授信产品中的一类，其面临 1、融资需求具有连续性和循环性。在供应链中， 的风险与其他授信产品具有一定的相似性。同时，由 由于上下游企业之间形成了相对稳定的产、供、销关 于它服务对象的特定性、集群性，与一般授信业务相 收稿日期：2010-07-26 作者简介：林树红 （1968-），女，福建龙岩人，供职于招商银行。 2010 金 融 实 务 总410期 10 比，又具有较大的差异性。总体而言，供应链融资的 其原因，主要体现在以下几方面： 风险主要包括融资主体的信用风险、融资支持的债项 （一）授信准入的把握未体现业务特性。 风险、融资过程的操作风险及法律风险。 供应链融资业务基于其业务特性和运作的模式与 （一）供应链融资的信用风险。 一般流动资金贷款不同。目前，一般以专项授信或单 从单个企业来看，供应链融资服务的主体是围绕 项授信额度支持为主。对于此类专项或单项授信额度 核心企业的中小企业，单个企业的信用风险就是中小 的准入评估应主要考虑核心企业的信用、相应的交易 企业的信用风险。从传统的授信管理角度评估，中小 风险、外部合作机构的风险分担，以及交易中产生的 企业违约风险较高、风险补偿的手段少、信用风险较 物流、信息