混频数据模型在国库现金流预测中的应用研究.pdfVIP

2015年第2期 区域金融研究 NO．2．2015 (总第507期) of FinancialResearch GeneralNO．507 JournalRe酉onal 混频数据模型在国库现金流预测中的应用研究 牛润盛 (中国人民银行汕尾市中心支行，广东汕尾516600) 摘要：国库现金流预测对于提高国库现金的精细化管理水平具有重要意义。实证结果表明，相比指数 平滑法、ARMA模型等传统预测方法，混频数据模型综合利用高频数据(日度数据)和低频数据(月度数据)对国 库现金流的预测精度有所改善。MIDAS混频数据模型没有全面涵盖长期性、周期性因素，如与含长期性、周期 性因素的线性回归模型、灰色系统模型、ARIMA模型等相互结合，有利于迸一步改善预测精度。 关键词：混频数据模型Midas；国库现金管理；财政体制；货币政策 中图分类号：F821．0 文献标识码：A