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财务会计! ##$%’() 企业的现金流量分析及运用 !王培雄 “ ” ( ) 摘 要 在日益祟尚 现金至尊 的现代理财环境中，现金流量分析对信息使用者来说显得更为重要。这是因为现金流量表可 清楚反映出企业创造净现金流量的能力，报表使用者结合现金流量分析能更为全面地了解企业资产的流动性和财务 状况。本文对现金流量观念进行了评析，并就现金流量分析方法进行了探讨，以期报表使用者更为准确地运用现金流 量信息。 ( ) 关键词 企业财务；现金流量；现金流量分析；运用 ( 中图分类号) *+,- #$ ( 文献标识码) . ( 文章编号) #’’/ 0 ,’1 ! ’’2 ’, 0 ’ #%1 0 ’+ ( ) （ ） 作者简介 王培雄，广东广弘医药有限公司财务部副经理、会计师，研究方向为企业经济管理。 广东 广州 , #’ #/’ 就企业对外编报的三大主表来说，三大主表对应着不同会计观念，资产负债表对应 着财富拥有观念，利润表对应着盈利观念，现金流量表对应着现金流量观念；三大主表 反映的会计信息各有重点，互为补充。以现金流量观念为基础的现金流量表反映企业在 一定期间内! ! 年度 现金流入和现金流出情况的报表，它反映的是一定会计期间 年度 的数据，属于动态的报表。我国从 #$$% 年开始，以现金流量表取代财务状况变动表，但 要真正发挥现金流量表对投资者、债权人和经营管理者的作用，还需要对现金流量观念 有一定的认识，了解现金流量表作用，并掌握一定的分析技巧。 一、现金流量观念的评析及现金流量表的作用 从会计学的发展来看，特定的社会经济环境产生了一定的会计思想，会计思想发展 到一定程度形成会计观念。 世纪 年代，随着客观经济环境的迅速变化，对企业现 ’ %’ 金流量信息的需求日益强烈，会计观念进一步更新。 现金流量观念是对营运资金观念的更新。营运资金是企业流动资产与流动负债的 差额。以营运资金为基础编制的财务状况变动表，能够在一定程度上反映企业的财务结 构、偿债能力和营运能力，但有局限性。有时企业的财务状况恶化或变坏，营运资金的变 “ ” “ ” 化并不能揭示，有时还会造成假象。相比之下，现金 比 流动资产 更具有活力，更加有 能量，因而更受到重视。 以现金流量观念为基础的现金流量表比以营运资金观念为基础的财务状况变动表 具有更好的功能。特别是在反映企业资产的流动性和企业的偿债能力方面具有优势。现 金比流动资产揭示企业资产的流动性更为敏感。虽然营运资金的变化能够反映企业偿 （ ） 债能力的强弱，但现金变化实际上是即期清偿能力 支付能力 的变化，对债权人而言，