石油企业跨国经营资金管理.pdfVIP

大 庆 石 油 学 院 学 报 第 33卷 第 3期 2009年 6月 JOURNAIOFDAQINGPETROLEUM INSTITUTE Vol|33 No．3 Jun． 2009 石油企业跨国经营资金管理 齐春枝 (大庆油田有限责任公司 资金结算 中心，黑龙江 大庆 163453) 摘 要：以大庆油田为例，阐述 了当前油田企业跨国经营中的资金管理 目标，分析其存在 的问题，提出相应对策 ．结 果表明：资金集 中管理、加速 回收应收款、延迟现金支付应付款和控制投资方式是企业跨 国经营中资金管理的有效措施． 关 键 词：跨 国经营；资金管理 ；集 中管理 中图分类号：F406．71 文献标识码 ：A 文章编号 ：1000—1891(2009)03—0123—03 随着全球经济一体化步伐的加快 ，企业跨国经营的规模呈显著扩大趋势 ，跨国资金的有效管理成为衡 量企业 国际化运作水平及效益质量高低的重要指标．科学筹措跨国资金并进行有效管理已经提升为企业 跨 国经营管理时必须考虑的重大问题．笔者以跨国资金管理 目标为切入点、以大庆油 田公司为例 ，分析其 存在问题并提出相应的对策． 1 跨 国资金管理 目标 跨 国资金管理与国内资金管理的主要 目标基本相 同．一方面 ，要迅速有效地统一管理公司的资金来 源．为此，需要有准确的预测信息系统，以改善资金的筹集和支付，减少子公司之间的资金往来成本；另一 方面，要在满足正常使用的情况下，最大限度地降低企业的存量资金水平_1]．为此，企业要保持一个合适 的资金余额，增加资金的资金报酬率．当然，跨国资金管理 比国内资金管理要复杂得多，其源于多国汇率 控制、税收管辖及通货膨胀等众多环境的影响．如企业 国内经营一般只涉及一种货 币，而跨 国经营中要处 理多种货币；国内资金浮游量仅涉及从停滞资金中临时失去收入，而对于 国际化经营的企业 ，其资金浮游 量将带来转移过程长 、收入损失大和汇率风险高等问题 ；除此之外 ，企业还需要与多国政府打交道．由此 可见，企业跨 国经营中的资金管理成为跨国经营中的重要组成内容之一． 2 跨国资金管理 问题分析 结合油田企业特点，以大庆油 田公司为例 ，分析其资金集 中管理 、投融资水平及应收账款 回收等问题 ， 并找 出问题的根源． 表1大庆油田有限责任公司资金集中管理囊投融资 (1)资金集 中管理有难度．由于跨 国经营企业 控制水平 的各子公司和跨国项 目相对分散 ，一般存在资金难 时问 资金余额 ／万元 融资率 ／ 投资率 ／ 以集 中管理的问题．作为连续 10多 a蝉联纳税榜 2003 首 ，年纳税额 400多亿的大庆油 田公司，2003~2008 2004 2005 年其资金余额水平保持在 2亿元左右 ，相对较低 ，见 2006 表 1(结算方式为银行存款)．分析其原因，一方面是 2007 2008 由于企业积极拓展生产 ，充分利用资金进行资本性 投资，提高企业资金的利用率 ；另一方面则是由于大庆油 田公司资金管理相对分散 ，不少流动资金在各分 收稿 日期：2009—03—16；审稿人：赵俊平 ；编辑 ：王文礼 作者简介 ：齐春枝(1962一)，女 ，会计师 ，主要从事财务管理方面的研究 大 庆 石 油 学 院 学 报 第33卷 2009年 厂或下属企业 囤积，导致资金流分散 ，不便于油公司集中管理，进而形成规模效应． (2)资金结算方式单一．企业在进行一些海外交易时均采用银行存款的方式，大量的跨 国资金转移必 将增加资金使用成本，也可能会带来一些