资讯四大险企亦喜亦忧互联网金融呼唤保险大数据分析.docVIP

2015年04月08日11:04《理财周刊》 我有话说 收藏本文 利润上升三成，投资收益率颇佳，但是退保压力大，业务结构调整困难多，部分大公司产险承保亏损……四大内地上市险企就这样走过了2014年的发展之路。 随着3月底中国太保年报的最终出炉，在国内证券市场上市的四家保险公司，全部交出了2014年的成绩单。 喜：利润与投资收益率双提升 据四大上市险企年报显示，2014年，四大上市险企共实现净利润889.45亿元，同比增长33.5%。得益于2014年资本市场股债双牛对投资收益的拉动，去年上市险企再度实现利润正增长。 在四大上市险企中，中国平安以392.79亿元的净利位居首位，国寿和太保分别实现净利润322.11亿元和110.49亿元，新华保险依旧以64.06亿元垫底。不过，新华保险以44.9%的净利增速位居四大上市险企净利增幅之首。 投资收益方面，2014年，中国太保总投资收益率达到6.1%，同比提升1.1个百分点，为近5年来最高，摘得保险收益冠军头衔；平安、国寿、新华在2014年的净投资收益率分别为5.3%、4.71%和5.2%，较2013年都取得了不同程度的提高。 3月30日，在太保的业绩发布会媒体问答中，中国太保管理层指出，2015年，太保资管将进一步扩大权益投资的灵活度，更好地把握市场机会，获得超额收益。 新华保险首席财务官陈国钢则透露，2015年，新华保险基本的投资结构不会变，仍然以固定收益为主，积极调整权益类投资的比重，根据股市债市的情况，考虑利率和汇率的风险来调整结构，同时开展适当的海外投资。 忧：太保产险现承保亏损 据中国太保2014年年报显示，太保产险业务增速放缓，且近6年首次出现承保亏损。2014年，太保财产保险综合成本率103.8%，同比上升4.3个百分点，产险前5大险种均未能实现承保盈利。其中车险业务综合成本率102.0%，同比上升2.2个百分点；非车险业务综合成本率112.6%，同比上升14.2个百分点。对此，太保董事长高国富表示，产险的承保亏损，一方面是由于准备金评估变化因素影响；另一方面反映了产险在发展策略、风险选择、理赔管控等经营管理方面存在诸多问题，坦诚“压力大”。 不过，此前中国平安[微博]集团发布的年报显示，平安产险的综合成本率为95.3%，较2013年下降2个百分点。 愁：寿险退保压力继续高企 值得注意的是，在四大保险公司靓丽的业绩之下，旗下各寿险子公司的退保率和退保金额则面临大幅增加的风险。2014年，新华保险退保率9.2%，中国人寿5.46%，太保寿险的退保率为5.4%，平安寿险1.3%。 以新华保险为例，2014年，新华保险营业支出为1358亿元，同比增长9%，其中退保支出大幅增长70.3%至490亿元，四季度单季度退保金超过210亿元。分析人士指出，在证券市场回暖背景下，股市的超额收益吸引了大量场外资金，导致保险企业相关产品退保压力大增。 新华保险总裁万峰表示，“退保增加不只是新华保险一家公司的事情，去年整个行业，特别是新华保险退保率是大幅上升的，退保的原因一是由于受下半年股市回暖的影响，退保问题在四季度比较突出，四季度也是股市走强的时间。第二是受第三方理财产品的冲击。第三是受销售产品特性的影响，这种产品退保现象比较普遍，如果把短期高现金价值产品因素去掉后，新华保险的退保率是7.4%，实际上比上年只增长了1.2%。” 业内人士坦言，保险行业的现金流问题不容小觑。从去年以来，行业进入了退保满期给付的高峰期。根据保监会去年披露的数字：2014年上半年人身保险业满期给付1018亿元，同比增长超过20%，退保支出为2421亿元，同比增长50%，两者现金共计流出3439亿元，约占同期新单保费收入的58%。预计2014年全年全行业满期给付金额1800亿元，退保金额将超过4400亿元。 2015年第一季度，寿险行业首波满期给付高峰就达到上千亿元，主要是2010年销售的5年期保险产品和2014年一季度热销的部分高现金价值产品。 调：寿险公司调结构 集团公司揽“新人” 2014年以来，各家上市险企还在调和中度过了一年；2015年，还将继续在各方面进行调整。 寿险方面，无论是国寿还是新华，在上周的业绩发布会上，管理层对各自公司2015年的业绩增长持保守预估，相反，对未来业务内含价值的双位数则增长有很大信心。这意味着，大型寿险公司正进入第二轮蜕变期，早期靠快餐速食催熟的规模，需要增肌减脂以保机体常青。 国寿总裁林岱仁还给2015年定下目标：公司代理人队伍要迅速扩张争取年内超过80万人。而代理人队伍10年规模未变是林认为国寿连续4年在3000亿收入徘徊的关键所在。此外，国寿内部已下发“加快大中城市发展的若干意见”，力图个险队伍今年在国寿一直较弱的大中城市有所斩获