商业银行资本论述(41页).pptVIP

《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定 2004年6月修订的《新巴塞尔资本协议》（以下简称“新协议”）不仅包括原有的8%的资本充足率的最低要求，还提出监管部门要对商业银行资本充足率的监管纪律和市场纪律的新规定。在信用风险和市场风险的基础上，补充了对操作风险计提资本的要求。为计算信用风险和操作风险的资本要求（计提市场风险资本的方法保持不变），该协议采用了由简单到复杂的多种方法，如标准法和内部评级法。 * 其中，对最为重要的信用风险，在标准法中，采用外部评级公司的评级结果确定商业银行各项资产的风险权重，废除以往按是否为经合组织（OECD）成员确定风险权重的不合理做法。在相对复杂的内部评级法中，允许管理水平较高的商业银行采用银行内部对客户和贷款的评级结果来确定风险权重、计提资本。该法是新协议的核心内容，有助于商业银行提高风险管理水平。根据初级的内部评级法的要求，银行必须计算出银行客户无力还本付息的可能性，以及各类贷款的详细的损失率等量化指标。  * 《新巴塞尔资本协议》的最低资本要求 1.核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%，即： 核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100% ＝核心资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100% ≥4% 2.总资本（一级和二级资本之和）与风险加权资产的比率不得低于8%，二级资本最高不得超过一级资本的100%。 总风险资本比率（资本充足率）＝总资本/风险加权资产×100%＝（核心资本＋附属资本）/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100%≥8% * 其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额不得超过一级资本的50%，按照信用风险标准法的要求，一般准备金可以包括在二级资本中，但是不能超过风险加权资产的1.25%。按照内部评级法的要求，不再按照1988年的处理方法将一般准备金（即普通贷款损失准备）计入二级资本。 ?  * 资本充足与银行稳健 所谓资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。下面是两家银行的资产负债表，通过对比便会了解它们的实际境况。 ? ? * 2010年09月12日，由27个国家的银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会宣布,世界主要经济体银行监管部门代表当日就《巴塞尔协议III》达成一致。根据该协议,全球各商业银行的核心一级资本充足率将提升至7%,是现行标准2%的三倍多。 　　《巴塞尔协议III》规定,截至2015年1月,全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%。其中,由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%;此外,各银行还需增设“资本防护缓冲资金”,总额不得低于银行风险资产的2.5%,商业银行的核心一级资本充足率将由此被提高至7%。该规定将在2016年1月至2019年1月间分阶段执行。 4、中国资本监管 中国资本充足率办法 2004年3月1号实施 中国银监会负责人说，中国银行业应对新资本协议挑战的基本策略可以概括为“两步走”和“双轨制”。 所谓“两步走”就是先执行好1988年资本协议，与此同时鼓励大银行开发内部评级体系，当条件成熟时采取内部评级法进行资本监管。 “双轨制”就是2007年以后对商业银行的资本监管不搞“一刀切”，具备条件的大商业银行采取《新资本协议》进行资本监管；对其他银行，继续按照《商业银行资本充足率管理办法》实施资本监管。 五、银行资本管理策略 1、分子对策：提高资本总量 内源资本策略 留存盈余：利润留成和内部积累 优点：是最便宜的资本金来源 缺点：受资产利润率和股东分红比率要 求的压力，以及自身规模的限制 1.发行股票 优点：永久性的，高度稳定的资金来源。成本支付具有一定的可控性 缺点：控股格局发生改变；原股东利益被稀释；来自于股东的成本压力较大，成本高 股票成本率=股东要求分红率/（1-边际税率）可发行优先股 2.发行债务资本 优点：利息支付在税前发生，成本较低；股东控股格局不变 缺点；本息偿还具有强制性，存在流动性压力；银行的损失不能以债务资本来抵消；高财务杠率导致股东收益率不稳定3、其他策略 发行次级中长期债券 出售资产和出租设施 股票债券互换 外源资本策略 压缩银行资产规模 通过主动放慢资产扩张速度，销售部分高风险，或市场价值较高的金融资产，来压缩银行资产规模。 调整银行资产结构 银行在资产规模不变情况下，通过资产组合的调整，来降低资产的风险权数，从而达到缩小分母