欧盟金融监管体系改革及其对欧盟对外关系的影响.pdfVIP

金融量经渣 兰丝 ：! ournalolFinanceandEconoms 欧盟金融监管体系改革及其 对欧盟对外关系的影响 一 杨友孙 ，尹春娇 2007年金融危机 以来 ．欧盟对其金融监管体系进行 了全面改革 ，改革 的核心原则是将各成员国的监管 权力 “上移”至欧盟层次机构。欧盟新的监管体系使欧盟金融监管方面 出现 了新特征，由此欧盟的对外经济关 系也将发生一些变化。从短期来看，这些影响对欧盟对外关系的挑战大于机遇。 关【键词】金融危机；金融监管；双重结构；对外关系 【中图分类号]F831 文【献标识码 】A 文【章编号】1006—169X(2011)11-0067—05 基金项 目：本研究为2010年教育部人文社会科学基金项 目 “共 同外交还是双重外交?—— 里‘斯本条 约’与欧盟外交新趋势研 究”(10YJCGJW018)的阶段性研究成果。 杨友孙(1974一)，江西财经大学马克思主义学院教授 ，研究方向为 中东欧 问题研究和欧盟问题研究。尹春 娇 (1978一)，江西财经大学人文学院讲师，研 究方 向为西方文化研究。(江西南昌 330ol3) 随着欧盟银行市场的一体化趋势不断深入，欧 一 、 危机前欧盟金融监管体系及其存在问题 盟金融业出现了一种类似于罗伯特 ·蒙代尔(Robe~ 金融危机之前．欧盟的金融监管主要 由成员国 A．Mundel1)与斯马克 (Schoenmaker)所指 出的金融 金融监管机构负责。自从上世纪后期 以来，挪威 “三元悖论 ”的典型状态 ：金融一体化 、金融稳定与 (1986)、冰 岛(1988)、奥地利 ((1988)、丹麦 (1988)、 金融监管三者之间出现了难 以同时协调发展 ，甚至 瑞典 (1991)、爱沙尼亚 (1999)、匈牙利 (2000)、拉托 相互矛盾的现象 ，即 “金融的不可能三角”。2009年 2 维亚 (2001)、英 国 (2001)、德 国 (2002)、波兰 (2008) 月欧盟的 《德拉鲁西埃报告》也注意到了这种现象 等 国将银行业 、保险业 、证券业 的实行并业监管 。成 的存在 ．并指出，“金融的不可能三角 ”在 2008年 以 立 了统一金融监管机构后 ，使金融监管脱离 了中央 来的金融危机 中得到了充分体现。 银行系统和金融部门而成为专业监管部门，只有捷 近几年 ，为了解决危机 ，欧盟对金融监管制度进 克、斯洛伐克、保加利亚等国仍然实行分业监管模 行了广泛而深入的改革，其中对金融监管体系改革 式 。 于跨国金融集 团及其分支机构来说 ，则主要 是此次改革中的核心环节。改革的中心思想是 。将 由跨 国金融集团的母 国的金融监管机构负责监管 ， 过去主要靠成员 国来维护金融稳定转变为主要通 东道国金融监管机构给予协助 。 过欧盟层次的制度统一及协调来维护欧盟金融稳 危机前欧盟金融监管体系有 以下几个特点 ： 定，主要 由过去母 国监管为主转变为欧盟层次监管 (一)金融监管的责任主要 由各成员国负责 ，其他机 和母 国监管双管齐下①。 构只是辅助性和咨询性 的．主要以国别监管为主要 ①早在2004年，欧盟委员会就表达过这种意见，但欧盟没为此采取实质行动。参见EuropeanCommission，Finan． cialIntegrationMonitor,2004，SEC(2004)559，18． ② 目前，捷克，斯洛伐克和保加利亚的中央银行仍然保留了银行监管的职责。 67 金融与经济 2D77