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香港作为海外投资平台设立地的税务规划与风险管理 作者：明德税务合伙人 武礼斌 施志群 内容摘要：作为传统的国际金融中心和自由港，香港由于其地理位置与大陆毗邻的天然优势 以及中西融合的多元文化氛围，一直以来都是中国企业海外投资和资本运作的重要平台。根 据国家外汇管理局统计，2011 年中国大陆对外投资总额的65%是在香港或通过香港完成。 关键词：香港 海外投资 税务规划 风险管理 对外投资 作为传统的国际金融中心和自由港，香港由于其地理位置与大陆毗邻的天然优势以及中 西融合的多元文化氛围，一直以来都是中国企业海外投资和资本运作的重要平台。根据国家 外汇管理局统计，2011 年中国大陆对外投资总额的65%是在香港或通过香港完成。 除了规范的法制环境、宽松的外汇管制、及时专业的金融和其他服务这些常被提及的优 势外，香港适合作为中国企业海外投资平台设立地的一个重要优势在于其独特的税收制度。 希望通过香港进行海外投资的中资企业，需要事先对香港的税制做深入的了解，并关注大陆 和投资目的地国税制对投资架构搭建的税务影响，在此基础上进行合理的税务规划，以最大 程度地享受相关的税收利益、防范和化解潜在税务风险。 1. 香港适合作为投资平台设立地的税制因素 香港一直以来以税制简单透明和低税率而闻名于世。香港独特的所得来源管辖权税制， 吸引了大量中资企业将香港作为其海外投资平台的设立地。 单一的所得来源管辖权税制 在香港注册成立的公司主要涉及在香港缴纳利得税 (profit tax) 。利得税类似于大陆的企 业所得税。就利得税而言，香港实行纯粹的所得来源管辖权。换句话而言，在香港注册成立 的公司，仅需就其来源于香港的所得在香港计算缴纳利得税，而对来源于香港之外的所得则 不征收任何的利得税。而且，香港不征收资本利得税，且没有针对股息和利息的预提所得税。 根据经济的发展情况，香港政府每年会更新利得税税率。与世界多数国家相比，香港的 税率较低。根据最新通过的香港2012/13 年度财政预算案，香港2012 年至2013 年度的公司 利得税税率将维持在16.5%，而非有限公司利得税税率则维持在15%。而且，香港对在港从 事离岸金融业务的金融机构所获得的利润规定了很多税收优惠。如香港税法规定，对根据《证 券及期货条例》获发牌或获注册的公司和认可财务机构，在香港所进行的证券、期货合约、 外汇合约等交易而获得的利润，如属于离岸金融，均可获豁免征税。 对以香港作为投资平台进行海外投资的中国企业来说，如果其利润主要来源于在香港之 外的经营，则几乎不需要或仅需要在香港缴纳很少的利得税。 香港作为自由港不征收货物或服务流转的流转税 作为自由港，香港对进出香港的货物不征收任何的税收。而且，除四类商品（烟、酒、 燃油和甲醇）外，香港范围内的货物或服务贸易也不需要缴纳类似大陆的增值税、消费税、 营业税或类似的其他税收。 高效透明的税务管理服务 香港的税务管理高度透明，纳税人可以轻松的在线获取相关的税收法规和相关信息，并 进行在线纳税申报。由于税制相对简单透明，香港纳税人的税务遵从度较高。对于复杂的重 大交易，纳税人可以通过申请税务机关的“预先裁定”来获取更大的纳税确定性。 广泛的税收协定网络 经合组织(OECD)要求，一个国家需要签订至少12 个包含税收情报 交换条款的双边税收协定，才能被列入不视为避税地的“白名单”。否则，该国或地区将被 列入避税地“黑名单”或“灰名单”，并可能因此遭受制裁。由于截至2009 年底香港仅有5 个生效的税收协定，香港2009 年被经合组织(OECD)列入避税地“灰名单”。 2010 年 3 月，香港修订了其税法，允许香港在税收协定中规定税收情报交换条款。自 此，香港明显加快与其他国家或地区签订税收协定的步伐。香港税务局网站显示，截至2012 年11 月11 日，香港已与26 个国家或地区签订了税收协定，其中大部分已经生效。 与传统的避税地（如开曼，英属维尔京群岛等）相比，香港不断扩张的税收协定网络， 一方面避免了被经合组织列为避税地，从而遭受其他国家或地区的制裁，另一方面也将为以 香港作为对外投资平台的中资公司提供更好的税收协定保护网络。 2. 香港作为投资平台设立地需要关注的税务风险 合理的投资架构的搭建，不仅要考虑投资平台设立地的相关税收制度与协定网络。还要 考虑投资母国（中国大陆），以及投资目的国税制对投资架构的影响，才能最优化投资的整 体税负，并避免潜在的税务风