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投資基本概念 主要風險種類 風險與回報 相關性 - 例子 風險管理 管理通脹風險 環球股票與環球債券 投資在各種股票 地區 (美國、日本、歐洲、亞洲 …) 行業 (金融、能源、科技、消費者 …) 不同特質的公司 投資在各種類型的債券 地區 (美國、日本、歐洲、亞洲 ...) 類型 (企業、政府 …) 期限 (短期與長期 …) 信用評級(不同的信用評級) 持續投資 投資策略 您現正儲蓄多少? 您需要多少? 執行 伸延至股票或多項資產投資時，秤砣策略便透過投資在最高和最低風險程度的投資選項，從而平衡風險。 平均成本法 管理投資組合 在適當的時機轉換? 在適當的時機轉換? 我應否轉換投資組合? 轉換與否取決於您個人的投資策略，而非市場變化 高買低賣 承擔交易成本 退休 - 這就是結尾? 與通脹風險競賽 將福利再作投資 低風險之投資類別 多謝 保存您已獲得的利潤! 您的錢財被保管起來! * W W W . W A T S O N W Y A T T . C O M 風險與回報 資產類別 相關性 保持您的購買力 – 十年前，一罐汽水的價格是 $3?現時的價格是$6。 通脹風險 集中風險 預測市場走勢的風險 分散投資–只投資在一隻股票的風險是比投資在兩隻或以上的風險較高。 持續投資–過度預測市場走勢會導致“高買低賣”。 貨幣市場 環球債券 環球股票 較高回報 較大風險 資料來源: 華信惠悅資產模型 預期回報 (%每年) 預期風險 (%每年) 完全正面的相互關係 完全負面的相互關係 完全相無關係 只有部份的相互關係 = 股票 A = 股票 B 資本增值 分散投資 預測市場走勢 $148 $130 $350 $221 透過投資在股票與債券，能減低通脹風險。 個別特定投資的風險被分散 持續投資 = 每月供款 $ $ $ $ $ 供款帳戶 2006 2042 長遠的目標 + 2006 2042 投資年期為 36年 恰當的資產類別 + 股票 債券 貨幣市場 思想過程 秤砣策略 平均成本法 $15,000 21% 12 X X X 36 預計儲蓄數目* 每月收入 21% 12 X X X 距離退休之年期 * 只用作參考 這條公式旨在評估您以現時的環境，能儲蓄多少錢 假設 : 薪金加幅 = 投資回報 = 通脹 $1,360,800 $15,000 60% 12 X X X 15 預計需要儲蓄之金額* 每月收入 60% 12 X X X 退休後生活之年期 這條公式旨在評估您退休時需要多少錢，方可維持以現時環境所作的支出 * 只用作參考 $1,620,000 環球股票 環球債券 貨幣市場 高風險資產類別 低風險資產類別 1,000 / 15 = 66 1,000 15 三月 55 + 111 + 66 = 232 3,000 總和 1,000 / 9 = 111 1,000 9 二月 1,000 / 18 = 55 1,000 18 一月 購入股份 投資金額 $ /每股價格 月份 每股平均成本 總投資額 ($3,000) 總購入股份 (232) = = $12.9 每股平均市場價格 每股價格總和 (18 + 9 + 15) 次數 (3) = = $14.0 轉換安排 監管投資結構 退休後的管理 均衡組合 2000 2005 將未來的供款轉換到保守的投資組合 累積回報(%) 在適當的時機轉換? 11% 2000 2005 均衡組合 將所有結餘轉換到保守的投資組合 累積回報(%) 累積回報(%) 35% 2000 2005 均衡組合 請緊記這是長線投資! 您很有可能退休後，還要生活一段很長的時間! 本簡報並非用作挑選投資選項之用及並不代表澳門特別行政區政府之見解。 回報 年齡 25 35 45 50 60 65 進取 進取 均衡 保守 保守 90% 股票 10% 債券 0% 現金 進取 進取 進取 50%股票 30%債券 20%現金 30%股票 40%債券 30%現金 100%現金 使用时，直接删除本页！ 精品课件，你值得拥有！ 精品课件，你值得拥有！ 使用时，直接删除本页！ 精品课件，你值得拥有！ 精品课件，你值得拥有！ * * *