__金融营销基本知识 .ppt

证券投资基金销售基础知识 第二章 证券投资基金概述 第一节 基金的概念和特点 基金的概念 基金的特点 基金的分类 基金与其它金融产品比较 第二节 基金的运作机制和参与主体 基金的运作机制 基金的参与主体 第三节 基金的起源与发展 基金的起源与发展 基金的普及发展 全球共同基金规模稳定增长 第四节 我国基金行业的发展历程 我国基金业的发展阶段 我国基金在发展中呈现出的特征 基金规模不断扩大，成为证券市场重要参与力量 基金规模不断扩大，成为证券市场重要参与力量 基金投资者迅速增长，管理人、托管人队伍也逐渐扩大 基金品种不断创新 银行仍为基金销售的主要渠道，多元化的销售渠道已经形成 我国基金业在金融体系中的地位和作用 第三章 证券投资基金的类型及分析与评价 第一节 证券投资基金分类体系概述 证券投资基金分类的意义 基金的一大特色就是数量众多、品种丰富，可以较好地满足广大投资者的投资需要 科学合理的基金分类无论是对投资者选择基金，还是维护基金业的公平竞争都有着重要的意义 掌握各种不同类型基金的概念，认识主要基金类型的风险收益特征，是对基金销售人员的基本要求 基金分类体系 根据组织形式不同：契约型基金与公司型基金; 根据运作方式不同：封闭式基金与开放式基金; 根据投资目标不同：成长型基金、收入型基金、平衡型基金; 根据投资对象不同：股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金; 根据投资理念不同：主动型基金、被动型基金; 根据募集方式不同分类：公募基金、私募基金; 特殊类型基金：伞形基金、保本型基金、FOF、ETF与LOF、QDII基金 第二节 基金的分类与作用 一、股票型基金 股票型基金将股票作为主要的投资标的进行投资，以追求长期的资本增值为主要目标 股票型基金具有高风险、高收益的特征，是有效抵御通货膨胀风险的投资工具之一，是投资者在进行资产配置时重要的组成部分 股票型基金与股票的不同及类型 股票型基金的风险及分析指标 二、债券型基金 债券型基金主要以债券为主要投资对象，对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力 债券型基金也可以与股票型基金通过适当的搭配来进行组合投资，常常能较好的分散投资风险，因此债券型基金常被视为组合投资中的重要组成部分 债券型基金与债券的不同及类型 债券型基金的风险及分析指标 三、货币市场基金 货币市场基金具有风险低、安全性高和流动性好的特点 货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，一般作为流动性资产品种配置在基金组合里面 货币市场基金与货币市场工具 货币市场工具通常指到期日不足一年的短期金融工具 货币市场投资门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入 货币市场基金的投资门槛较低，因此，货币市场基金为普通投资者进入货币市场提供了重要渠道 货币市场基金的主要投资对象 可投资的金融工具主要包括： 一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单； 剩余期限在397天以内（包括397天）的债券； 期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的央行票据等； 剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券 不得投资的金融工具主要有： 股票、 可转换债券 剩余期限超过397天的债券 信用等级在AAA级以下的企业债券 国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及其该标准以下的短期融资券 流通受限的证券 货币市场基金的分析指标 收益分析 日每万份基金净收益=当日基金净收益/当日基金份额总数×10000 7日年化收益率的计算 风险分析 组合平均剩余期限 融资比例 浮动利率债券投资情况 四、混合型基金 混合型基金的风险收益水平介于债券型基金和股票型基金之间，混合型基金仓位上下限的限制一般都比较灵活，投资操作的空间更大一些，对投资管理人资产配置能力的要求也会更高。投资者可以选择混合型基金作为组合的灵活搭配品种 按照《基金法》规定，股票型基金的投资比重必须在60%以上，而混合型基金仓位上下限都比较宽泛，资产配置更为灵活 混合型基金的风险、类型、分析指标 混合型基金的风险主要取决于股票与债券配置的比例大小 一些投资管理能力并不突出的基金可能会出现仓位调整与市场走势相反的情况，也存在相应的风险 五、保本型基金 保本型基金的最大特点是其招募说明书中明确规定了保障条款，即在满足一定的持有期限后，为投资者提供本金或收益的保障 保本型基金从本质上讲是一种混合型基金 保本型基金的保本策略及投资风险 对冲保险策略 固定比例投资组合保险策略 保本型基金在承诺保本的同时也存在很多的限制条件 通货膨胀以及资金的机会成本 保本型基金类型及分析指标 本金保证 收益保证 红利保证