我国企业的职工持股及收入分配机制的研究.pdf

中文摘要 职工持股制度是指企业职工通过投资购买、贷款购买或红利转化 等方式拥有企业全部或部分股票，以劳动者和所有者双重身份参与企 业生产经营管理和分享利润的制度，它作为一种新的产权组织形式， 在收入分配领域引发了～场新的革命。我们知道，经济利益的分配是 引发经济运行机制调整的一个重要因素，而由于职工持股制度是适应 了生产力发展的要求，在基本经济制度内部进行了边际调整后的一种 现代企业制度的实现形式。因此，它能更好地调整企业中各方的经济 利益关系，使它们在有限的条件下得到更多更好的实现，以使企业能 够得到良好的发展。 有关职工持股的理论研究可以追溯到20世纪30年代，由美国经 济学家、律师路易斯·凯尔索在对20世纪30年代资本主义社会经济 大萧条洞察和分析并提出“充分就业的谬论”思想的基础上，提出的 “双因素经济论”。他认为：劳动者的收入和资本收入应该结合在一 起——资本主义生产资料私有制所带来的收入增长不应当允许超过 一个临界点，使那些无机会获得资本收入的劳动者不仅能取得基本的 生存收入，也可以分享从资本中获得的收入。因此提出了雇员持股计 划，在不剥夺、不侵犯原财产所有者利益的前提下，实现财富的重新 分配，减少并消除贫困和劳资矛盾，抑制工资膨胀性需求，解放新的 资本来源，提高劳动生产率，实现所谓民主的资本主义。马丁·魏茨 曼也从分配领域出发，提出分享经济，把雇员的报酬制度分为工资制 度和分享制度两种模式，从而可能解决失业和通货膨胀。在此之后， 大卫·P·艾勒曼的“经济民主论”，玛格丽特·M·布莱尔的“专门 投资理论”都是西方关于职工持股制度所作的理论研究。而我国对于 职工持股的理论研究起步较晚，归纳下来有蒋一苇的“企业职工主体 论”，王珏的“劳动者财产主体论”，吴敬琏、厉以宁的“企业制度创 新论”，厉以宁和曹凤歧的“劳动力产权论”。从中西方企业职工持股 制度的理论研究来看，国外情况是为了解决资本主义发展中面临的社 会分配不公、劳资矛盾对立、滞胀局而并存的各科r矛盾，它对指导企 业职二[持股制度的实践有着一定的借鉴和启示作用。就国内而言，实 践与理论探索JrL乎是同步并行的，实践略先于理论。 在我国的实践上，由于我国职工持股的起步较晚，配套措施的不 完善，认识上存在的误区，在实践操作中出现了很多问题，国外的经 验对我国的制度设计以及具体运作都有着～定的借鉴作用。综合各国 的职工持股经验，可以看到职工持股制度适应所有权制度改革的要 求，有着仂!调劳资利益关系、留住人才的作用。同时，国外职工持股 详细和周密的制度规定，利用信用杠杆发展职工持股，没立职工持股 托管机构等经验可以充分被我国取其精华，加以利用，发展具有中国 特色的职工持股制度。 职工持股的实质是承认并确立劳动力产权制度，能实现按劳分配 与按生产要素分配的有益探索。劳动力产权运行的结果就是使劳动力 资本化，劳动力资本作为生产要素参与分配则是劳动力资本化的重要 标志。在此前提下，本文探讨了职工持股制度下的收入分配机制，并 将其分为职工持有劳动力股权的职工持股制度的收入分配机制和职 工持有非劳动力股权的收入分配机制。在员工持有劳动力股权的企业 中，员工的收入由两部分组成：一部分是固定的工资收入，作为劳动 力价值的补偿；另一部分是根据所持有劳动力股权的大小与资本股权 共同参与企业的剩余价值分享，实现转让劳动力使用权后其收益权的 剩余部分。通过确立劳动力股权，能够正确处理劳动力所有者和物质 资产所有者之间的关系，建立起双方共享利润的分配机制，提高劳动 者的积极性和企业的生产效率，使双方共同受益。而在职工持有非劳 动力股权的收入分配机制下，劳动力所有者获得两部分收入：一部分 是转让劳动力使用权的所得，部分实现了应得的收益权；另一部分是 来自其同时作为物质资本所有者通过转让该项资本使用权获得的收 入。可以看到的是，这两利，职工持股制度下的【趺入分配机制有着相似 的地方，如员工取得股权是基于其与企业有关劳动力使用权让渡的关 系。一旦这种劳动力关系解除，员工离开企业，此类股权也就通过‘ 定的形式，如企业回购等将其取消了。再如企业对职工持股计’划中员 工所持有的股份…般都有一定的限制性规定，例如不能上市流通、不 能转让、不能被继承等等，并且，员工所持股份一般由一定的职工持 股信托机构统一管理，在一定期限内员：[不能直接持有股票。因此， 职：[持股制度下的收入分配机制，主要是以提高职工积极性，加强职 工与企业的内在联系，“联股联心”为目的的，与资本股权不同