公允价值会计政策选择的盈余管理动因分析以短期证券投资为例.pdfVIP

财会探析 公允价值会计政策选择的盈余管理动因分析 ——以短期证券投资为例 曹倩倩　重庆大学经济与工商管理学院 [摘 要] 2007年开始实施的新会计准则在金融工具、投资性房地产等准则中引入公允价值计量模式，选择不同的会计 科目和后续处理方法，会对当期利润产生不同的影响。本文以2007年1月1日短期证券投资重分类为例，在研究了新会计 准则实施一年多以来我国上市公司准则利用的实际情况后，对公允价值会计政策选择的盈余管理动因进行理论分析。 [关键词]会计政策选择　公允价值会计　盈余管理　短期证券投资 一、会计政策介绍 出现波动，很多企业纷纷卖掉持有的交易性金融资产或者将持有 2007年1月1日开始实施的新会计准则将投资分为四类，分 的证券投资作为可供出售金融资产，以此来减少利润波动。 别为交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和长 1.政治成本。规模越大的企业，其政治敏感性越强。我国上 期股权投资。而2007年之前的会计准则将投资分为三类，分别为 市公司，特别是规模较大的国有控股上市公司仍然是政府宏观调 短期投资、长期债权投资和长期股权投资，其中短期投资又有短 控和重点监督的对象，其政治敏感性尤为强烈。此外，规模较大 期股权投资和短期债权投资之分。 的国有控股上市公司是公众和媒体关注的焦点，公众和媒体对规 2006年末资产负债表中短期投资项目不为零的企业，在2007模较大的上市公司的声誉具有十分重大的影响。在这种背景下 年1月1日开始实施新会计准则时面临短期投资重分类的会计政 面，规模较大的公司在选择会计政策时，往往会考虑企业或个人 策选择问题。依据新准则的规定以及新准则实施一年多以来企业 的政治声誉，从而避免会计政策的选择对企业形象等产生不好影 的实际操作，旧准则下的短期股权投资在开始实施新准则时有交 响。因此，在资本市场不能预期的情况下，规模越大的企业，越 易性金融资产和可供出售金融资产两个可供选择的重分类科目， 要避免公允价值变动引起的利润波动，从而有选择可供出售金融 短期债权投资在开始实施新准则时有交易性金融资产和持有至到 资产和持有至到期投资作为短期证券投资重分类科目的倾向。 期投资两个可供选择的重分类科目。 2.报酬契约。经理是两权分离的现代企业的核心契约主体。 选择不同的会计科目对企业资产负债表和利润表的影响不同。 由于经理的努力行为不便于观测，因此股东为了保护和增加其投 依据新会计准则，在资产负债表日，交易性金融资产的公允价值 资利益，同时也为了预防经理的偷懒行为和道德风险，在国内和 变动计入当期损益，确认股票和债券的持有利得；可供出售金融 国外的企业管理实践中，很早就有将经理的报酬和企业业绩挂钩 资产的公允价值变动计入所有者权益中的资本公积，不确认持有 的做法。在这种激励制度下，经理出于自身利益考虑一般会采用 利得；持有至到期投资在初始确认时，按照公允价值计量和相关 增加当期利润的会计政策，有选择交易性金融资产作为短期投资 交易费用之和作为初始入账金额，而在持有至到期投资持有期 重分类科目的倾向。但是同时，当资本市场波动较大时，金融资 间，不考虑公允价值变动，不确认持有利得。因此，短期投资重 产的公允价值变动较大，这便造成利润波动加大，给投资者等相 分类为交易性金融资产的会计政策会对企业当期利润产生影响； 关利益人造成企业经营不稳定的局面，因此经理又要避免这种情 而短期投资重分类为可供出售金融资产和持有至到期投资的会计 况的产生，从而选择不影响利润的可供出售金融资产和持有至到 政策，在金融资产持有期间，一般不会对当期利润产生影响。本 期投资作为短期投资的重分类科目。到底选择哪种会计政策要看 文将从以下几个方面分析企业在短期证券投资重分类科目上的会 经理在增加利润和减小利润波动两种经济后果中的选择。 计政策选择。 3.债务契约。企业债务水平越高，受债权人的限制条件就越 二、盈余管理动因分析 多。债权人不希望它的债务方出现大的利润波动。当企业的负债 所有盈余管理动因方面的因素对短期证券投资重分类科目的 比率较高时，它的投资将受到债权人的制约