国浩法律财经文摘(第34期)20160929.pdf

北 京 / 上 海 / 深圳 / 杭 州 / 广 州 / 昆 明 / 天 津 / 成都 / 宁 波 / 福 州 / 香 港 G 【】【】 国浩法律财经文摘 国浩法律财经文摘 国浩法律财经文摘 R 第 34 期 （总第 0034 期） 2010 年 9 月 29 日 第 34 期 A 编 辑：国浩律师集团事务所集团研究中心 邮 箱：grandallsh@ N D 目录 目录 A ■政策解读 ■政策解读 L 【1】【1】证监会设置红线——并购重组拒绝“注水资产”证监会设置红线——并购重组拒绝“注水资产” L ■资本市场 ■资本市场 【2】【2】“税”出来的创业板公司“税”出来的创业板公司 L 【3】【3】二度变身的诱惑——中小公司红筹架构回归调查二度变身的诱惑——中小公司红筹架构回归调查 【4】【4】拟上市企业纷纷去红筹化 拟上市企业纷纷去红筹化 回归Ａ股有待制度呵护回归Ａ股有待制度呵护 E 【5】【5】保荐整风大幕揭开 保荐整风大幕揭开 1010 余保荐机构被罚余保荐机构被罚 G 【6】【6】相关部委达成共识 相关部委达成共识 国际板推出条件具备国际板推出条件具备 A ■财经观察 ■财经观察 【7】【7】金融企业股权合规进行时金融企业股权合规进行时 L 【8】【8】股权激励热潮涌动 股权激励热潮涌动 拟授予股份激增近拟授予股份激增近 44 倍倍 【9】【9】资本的挑战书：PE管理人呼风唤雨时代已去资本的挑战书：PE管理人呼风唤雨时代已去 S 【10】【10】为什PE遭人恨？为什PE遭人恨？ T 【11】【11】云计算概念获热捧 云计算概念获热捧 众多企业入场分羹众多企业入场分羹 U ■市场与法制 ■市场与法制 【12】【12】ST公司破产重整卡壳 ST公司破产重整卡壳 倒逼司法解释“清障”倒逼司法解释“清障” D I E S ___________________________________________________________________________________________________ 国浩律师集团事务所网址 国浩法律财经文摘 第34期 2010年9月29 日 证监会设置红线 并购重组拒绝“注水资产” □吴芳兰 郭成林等／上海证券报 2010-09-17 昨日，证监会公布的《并购重组共性问题审核意见关注要点》，将盈利能力作为并购重 组中七大重要关注要点之一，分别从审计报告、利润表、资产负债表、盈利预测报告等方面 明确了具体关注方面。分析人士指出，该关注要点通过多条具体条款对购入或置入资产进行 把关，将有效杜绝将盈利能力差的资产置入上市公司，损害股东利益。 审计报告的关注事项包括，标的资产是否提供最近两年经审计的标的资产财务报告，审 计机构是否具备证券期货从业资格，对于有保留意见的审计报告，关注保留事项所造成的影 响是否已消除；对以带强调事项段的无保留意见的审计报告，关注强调事项可能给上市公司 带来的影响。 对于利润表的关注点为，是否对标的资产最近两年收入、盈利的稳定性作出说明，主营 业务税