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期货公司运行的风险控制 基本风险 长城公司组建运行期货公司市场风险基础资产价格变动导致期货产品价格或价值变动而引起的投资风险管理风险期货公司整个经营管理过程中出现的不确定性损失。主要包括开户风险、资金调拨的风险、交易运作风险、客户的结算和交割风险、电子化交易的技术操作风险。期货公司风险的产生根源有：政策的不稳定和法规的不完善期货投资者的不成熟现货市场市场化程度低以及处于初级发展阶段的期货公司自身管理体制不健全。期货公司面临的风险因素来源于的各个风险源，风险的逐渐累积转换为一种危险状态，当风险累积到一定程度并加上一些触发条件时，便会导致风险事故，从而给各方带来损失。具体如图3所示。 风险的监控 风险识别。期货公司出现事故的可能类型。风险类型???????????????????????????? 对净资本的影响市场风险???????????????????????????? 直接影响开户风险?????????????????????????????间接影响资金调拨风险??????????????????????? 直接影响交易运作风险??????????????????????? 间接影响客户的结算和交割风险??????????? 直接影响电子化交易的技术操作风险????? 间接影响调查风险源。风险管理者对公司期货交易的整个流程和管理流程进行梳理，寻找出期货公司的风险源。识别转换的条件。　　风险源的存在并不一定会引发风险，现货市场和经济环境的变化是随时的。风险源必须在一定条件下，经过一定的变化才可能转化为风险事故。国家经济周期，经济相关政策的调整，现货市场的供需、流通情况的变化，以及国际金融市场、相关品种市场的走势变化都可能成为风险源，转化为现实风险的触发条件。风险衡量风险监控。风险监控的组织架构。 2、风险监控的制度安排。制订《期货公司风险管理制度》，明确风险管理制度的范围。制度中明确各个职位的风险管理权力和责任，明确各个部门在风险管理过程中的职责，各个部门与专职风险管理部门之间的协调关系。完善客户风险管理制度。包括开户制度、客户培训辅导制度、保证金的管理制度、客户交易监控。加强建设有效的财务控制制度。包括严格执行每日无负债结算制度，客户出入资金的管理制度。严格岗位责任制，防止业务风险。建立和健全经纪人、交易员、出市代表结算和财会人员的岗位责任制和岗位管理守则，明确各岗位的具体操作流程和细则，使每一个细小的环节都做到有章可循，有据可查。对特殊情况，应建立分级审批制度，避免因个人的主观随意性而造成损失。财务风险监控。监控“所有者权益”项目。监控“资产调整值”项目。监控“负债调整值”项目。　　主要构成是“风险准备金”。主要监控是否对每笔交易及时、足额提取了风险准备金。“客户未追加到位的保证金”。　监控要与结算准备金和交易准备金结合起来。构建期货公司的风险管理文化。期货公司要调整奖励机制，以业绩和风险控制效果的作为绩效考核的双重标准。从高层管理者到基层员工，培养风险管理的行为规范，遵守风险管理的规则。建立系统的风险管理制度，并保证制度的可行性和有效性。