商业银行和中小企业信用行为的博弈分析.pdfVIP

中小企业信用行为的博弈分析 ■毛文静 摘；：十十女t自商±拉#t月¨口自身财产资金的安全性．对中小企业贷款 击投机的机会，而*须采取守信荒略。 怠{对#旱t十十女t在口赍n#十P 申靖拒2门外的惜贷现象。其根本原因就 自f商Ⅱ银行、中小企Ⅱ是敢月最大 ±女∞女口n般*H*目*}t{m镕 是中小企n没有充分的动机守信．相反却 化者．Ⅲ方谁先采取行动．另一方会根据 H时女Ⅱ∞童＆十请^得#tn外．i幸 有足够的动机选择失信。 相应的情况做出相应的策略即存在着先 《过博#☆∞}*》析Ti#m阜P± 月外即使商n银#选择{贷散时行劣势。所“有潜在违约动机的中小企n ∞犀目A∞丰素*． 中小企业自若考虑本身信用同霹会选择 总希i商n银行先采取行动从而更好地 关■目：镕岢#．十十女Ⅱ．镕月． 守信但此时中小奈Ⅱ选择守信是＆有任 实现自B的失信行为。 *# 何代价的。U整个博弈来看中小企n存 “果商n银#先采取行动商业银行 改革开放如年来中小企业已经成 在投机侥幸。理．他们希Ⅲ商n银行选择 选择贷款时中小企』最优选择为{} 为＆国女济发展十一圭重要力i但触赍 贷款∞自自提供投机获取不女2财的机 信．商n银行承担贷款损*K中小企m 不畅一直是困扰我目中小企m发月的一 会。由f信息是完垒的．商业银行也能观 获得贷款资金所获得的收益G及来偿还 十重要瓶领问题。从银行融资是中小民营 测到中小企m的这种决策动机因此为 的贷款金自K如果商_k银行4择不贷 确保自B利益的安生性自n银行在博# 企m筹资∞＆igi道z一。目前．银企 款十，』、企n选掸守信；不守信是t差别 借贷T畅的原因±要包括：企m资信不 的时靛一定会选择不持款。 的或者中小企m以同样的概率选择守信 佳．我国峦信评估体系T健牟．统一诱 目＆单次博#十加女十小企¨失信 与}守信m方收益均为0。n时中小企 明有赦∞贲信*怙系统女№*m镕女W的惩罚追究其还教贵Ⅱ使苒选择失信 业有充分的动机采取投机选择{守信商 宴施：银行体系还有待进一步完善针对 的战本E够高掉对中小企m守信行为给 Ⅱ银#是可mm蒯到十小证Ⅱ的i动* 十小证＆的专_k银行体系尚$建立：m场与一定的嬖励融励十小企n镕守承诺 略的目此a开始商Ⅱ银行会选择不贷 *信∞的惩戒体系尚未实现中小企业 培养中小企Ⅱ诚信意m建立良好的信用 款。这种现泉映了中小企业仍然存在投 先信行为的成本很低加剧了其№瓷的难 体系使得十，J、企』p守信时可“献得自誉 机必信的动机． 度．井形成r一个恶性循环。 的提高成为解决问题的关键． f=1商Ⅱ镕H自十十女mt复博彝 一．商n权行与中小盎n佶月行为的 f：1商±担*々十十女Ⅱ镕月#∞ 1、有限次重复博弈 博弈** n￡§镕怠自女*#》* 考虑口方完全信息静态博奔E假《 卜一l商Ⅱ镕日{十十女Ⅱ￡±#$ 在不存在对中小企业守倍融勖奖惩 H=0．I=0．F=0假设Ⅸ方要进行N次的 静6博彝9析 措施或者所采取的奖惩措施t效时首先 雨复博奔．N∞一十确定的数字。采月逆 博#的参；^曲商n银行5十小企假2中Jj、企m先采取n动．其博弈过日及 向Ⅻ归#求*。#这个博#÷，中小企n 业双方均为4性经济^栗取#动肘追其支付自数如目1所示。 选择守信的唯一原因就是希黛能够蒲寤 求自身利益最★化商m银行行动的选择 十十±n 商Ⅱ银行贷款从而宴现自a的投机动 为贷款、不贷款；中小企n行动选择为守 机。然而在有限次的博奔中．守信并不是 信、失信。本女中失信指有