中小企业财务风险分析和评价-张玲-市场周刊-2012.pdfVIP

2012年第 11期 财经论坛◎ 中小企业财务风险分析及评价 张 玲 （无锡中储物流有限公司，江苏无锡 214000） 摘要：随着我 国社会 主 义市场经济体制 的不断完善 ，中小企业对我 国经济发展 中所起 的作 用越 来越大 。但是 ，在市场经济和全 球 一体化 的过程中 ，中小企业普遍存在 着规模较 小，资本实 力不足 ，风险 意识 淡薄 ，抗风险 能力弱 的现 象 ，因而加 强对企 业财务 风险 的研究 ，并把 相 关的研究 成果 用于财务风险 的防范 ，对提高中小企业抗风险 能力 ，实现 中小企 业 可持 续发展具有 重要 的意 义。本文探讨 了中小企业财务风险 的定义、种 类 、形成 的原 因以及对 中小企业财务风险如何进行评价 。 关键词：中小企业；财务风险 ；风险种 类；风险成因 ；风险评价 中图分类号：F275文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2012）11-69 -03 一、财务风险概述 （2）投资风险：投资风险是指企业投资活动过程中，由于各 (一)财务风险的定义 种难以预料的因素影响，能否按时收回足额的本金以及能否获 从20世纪以来，对风险的定义主要有以下几种观点：1、美 得预期收益的风险。 国经济学家弗兰克?奈特在《风险、不确定性和利润》中，认为 （3）资金回收风险：资金回收风险是指企业能否及时的售出 风险是“可测定的不确定性”，具体是指虽然经济主体的信息 产品以及能否及时的收回账款的风险。 不充分但是足以对未来可能出现的各种不同情况给定一个特 （4）收益分配风险：收益分配风险是指企业进行收益分配可 定概率值。2、美国经济学家小阿瑟·威廉姆斯和理查德·汉斯 能给未来的生产经营活动带来的风险。 合著的《风险管理和保险》中，把风险定义为“在给定的情况下 3、根据不同层次、不同部门面临的风险表现和种类存在的 和特定的时间内，那些可能发生的结果间的差异”。 3、风险 差别分类 是一种损失或损害的可能性。第三种观点仅仅将风险与损失 （1）战略性财务风险：战略性财务风险是指对企业的长期发 相联系，而没有与获益相联系，风险应是损失和价值的共同 展战略造成影响的财务风险，通常从企业所赖以生存的市场中 体。 由此可见，财务风险是指企业在各种财务活动过程中，由 表现出来。 于各种难以预料和控制因素，使企业的实际财务收益与预期相 （2）总体性财务风险：总体性财务风险是指企业整体所面临 违背，发生经济损失的可能性。 的对整个企业的财务活动造成的风险。汇率风险和利率风险是 (二)财务风险的分类 两个典型因素。 1、根据广义财务风险形成的原因分类 （3）部门性财务风险：部门性财务风险是指企业内不同部门 （1）政治风险：政治风险又叫做政策风险，是指所有与政治 所面临的具体的财务风险，如采购部门、生产部门、销售部门等 因素有关的影响企业的风险，进而导致企业财务损失的风险。如 各自面临的财务风险。 国家对外关系的变化、局部战争的爆发等。 (三)中小企业财务风险产生的原因 （2）法律风险：法律风险是指法律相关因素为企业财务造成 中小企业财务风险产生的原因很多，总体来看，可以分为外 损失的风险。法律法规的变更为企业的经营决策、财务活动带来 部原因和内部原因。 了很大的不确定性，从而相应地大大增加了企业的财务风险。 1、外部原因 （3）利率风险：利率风险是指由于市场利率的变化因而引起 首先